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定期定額投資策略 1 小心,通膨怪獸正在吞噬您的血汗錢 警語： 長期持有本存單會導致您購買力下降，請三思而後行 　　　　　　　　 　　　 2 複利的力量是對付通膨的秘密武器 $500 $183,760 3 成功的股票投資掌握複利的威力 市場 資料起始日 自起始日年化報酬率(%) 五年波動風險(%) 全球股市 1969/12/31 9.13 18.37 新興股市 1987/12/31 13.39 28.21 美國股市 1969/12/31 9.55 16.83 美國高收益債市 1983/06/30 9.28 13.58 全球政府債市 1984/12/31 8.61 7.64 新興債市 1993/12/31 10.48 9.95 指數說明：全球股市與新興股市-均以MSCI系列指數為準；美國股市-史坦普500指數；美 國高收益債市-巴克萊美國高收益債指數；全球政府債市-花旗全球政府債指數；新興債市- 摩根大通EMBI＋指數。 資料來源：理柏資訊，富蘭克林證券投顧整理，資料起始日為理柏資訊提供的最早資料時間。資料截至2010/6/30，美元計價，投資人無法直接投資指數。 4 然而,股來爭戰幾人回? 5 短線進出反而容易錯失長線報酬 時間(Time)比進場點(Timing)更重要 *資料來源:彭博資訊，富蘭克林證券投顧計算，含股利報酬。統計過去40年截至2010/6/30，美元計價，投資人無法直接投資指數。 投資SP500指數的時間 總報酬率 年複合報酬率 堅持長期投資持有40年 4894.72% 10.22% 如果錯過漲幅最大的10天 2361.91% 8.23% 如果錯過漲幅最大的20天 1445.83% 6.91% 如果錯過漲幅最大的30天 941.01% 5.76% 如果錯過漲幅最大的40天 632.44% 4.72% 過去40年的平均報酬率 6 作短期富翁不如一生富有 流動性佳 信用風險低 持股分散 專家管理 進入門檻較低 掌握各式題材 基金投資的優點 7 單筆投資 vs 定期定額 強迫儲蓄趁早投資：投資是越早越好，藉由定期定額，從小額投資出發，儲蓄兼投資，先占投資先機，享受長期資產成長的複利效果。 摒除人性弱點：預期投資標的處在築底或盤整期，卻難以準確抓到最低的時點用單筆購買(或者不敢)，就可以考慮用定期定額的方式。 8 定期定額只是強迫儲蓄而已？ 以MSCI新興市場指數過去績效試算，每月定期定額投資5,000 元，過去1年可累積6.1萬元，若將投資期限拉長至10年，則可累 積約125萬元的資金。 • 將1年期與10年期相較，本金相差10倍但投資成果卻高達20倍！ 資料來源：理柏資訊，台幣計價，以每月定期定額新台幣5,000元計算，依MSCI新興 市場指數為準，過去績效表現統計迄2010/6/30。 9 拉長定期定額時間，提升高累積報酬機會 試算新興股市過去20年來任一個月進場定期定額投資，隨著投資時 間拉長，累積報酬率為負的機率下滑，獲得較高報酬率的機率增 加，例如定期定額投資三年累積報酬率100%以上的比例為23%，五 年、十年累積報酬率100%以上的比例分別為41%、62%。 資料來源︰理柏資訊，台幣計價自1990/7/31至2010/6/30，以MSCI新興市場指數為準，投資期間一年、 三年、五年與十年的投資筆數分別為240、216、192、132筆。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日 扣款，遇例假日則以次一營業日計算，每個月投資5000元新台幣之投資成果。投資人因不同時間進場， 將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證 10 定期定額投資獲利三大行動準則 11 複 利 增 值 長期投資 標的選擇 定期檢視 景氣衰退期定時定額投資該停扣嗎？ 首次定期定額月份／報酬率 1990/7 2001/3 2007/12 MSCI世界指數 85.33% 9.81% -2.39% MSCI新興市場指數 216.86% 100.65% 12.85% 累積投資筆數 240 112 32 即使進場時機不佳，恰逢景氣衰退初期，但透過持續扣款、長期攤 平投資成本，經歷過去景氣衰退期間，迄今累積報酬率多為正值，且愈早投資，投資報酬率愈高 資料來源︰理柏資訊，新台幣計價，資料截至2010/6/30。第一筆進場時間為各衰退期間開始 月份之第一個交易日。各市場以MSCI系列指數為準。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日 扣款，遇例假日則以次一營業日計算，每個月投資5000元新台幣之投資成果。投資人因不同時 間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成 果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。 ＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。投 資人無法直接