IPO建议书标准文件.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1 首次公开发行并上市的条件 首次公开发行的具体发行条件 具有持续盈利能力，不得有下列情形： 经营模式、产品或服务发生重大不利变化； 行业地位或环境发生重大不利变化； 最近1个会计年度营业收入或净利润存在重大依赖； 最近1个会计年度净利润主要来自非控制公司； 在用商标等的取得或使用存在重大不利变化； 募集资金运用 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务； 募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应； 募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定； 发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益（主板）； 建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项帐户。 * 4 1 首次公开发行并上市的条件 主板、创业板具体发行条件之比较 发行上市条件 上交所主板 深交所中小企业板 创业板 证券法条件 具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好； 最近三年财务会计文件无虚假记载；无其他重大违法行为 股本规模 发行前总股本不少于3,000万元 发行后股本总额不少于3,000万元 业务记录 连续三年，有限公司整体变更可连续计算 连续三年，有限公司整体变更可连续计算 经营稳定性要求 最近三年主营业务、董事、高管、实际控制人没有发生变化 最近两年主营业务、董事、高管、实际控制人没有发生变化 盈利要求 连续三年盈利，三年累计净利润不低于3,000万元 最近两年连续盈利，净利润累计不少于1,000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5,000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30% 收入规模 最近三年营业收入累计超过3亿元； 或经营性净现金流超过5,000万元 无 资产要求 最近一期末无形资产低于20% 发行前净资产不少于2,000万元 公众持股最低额 公司股本总额四亿元以下的为25%，四亿元以上的为10% 公司股本总额25% 发行上市规模 一般1亿股以上 一般1亿股以下 尚不确定，有待观察 适合的企业 大型企业 中小型企业 具有高技术含量、新业务模式、高成长性的创业企业 目前上交所主板、深交所中小企业板的发行条件完全一致，主要差异在于股本规模；创业板对发行条件的绝对指标要求相对较低，并更注重公司的创新性、成长性，同时对公司业绩波动的容忍度相对较高。 * 5 主板与创业板的选择 1 目 录 Phase 1 Phase 2 1 主板与创业板的功能与意义 2 创业板企业的基本特征 * 3 主板与创业板的选择对公司的影响 资本市场深层次发展和功能升级的选择 在多层次资本市场体系中“承上启下” 完善资本市场结构，决定资本市场活力 1 主板与创业板的选择 主板与创业板的功能与意义 经营稳定、盈利能力强的大型成熟企业 深、沪主板 创业板 主板之中小企业板块 上市条件较主板与中小企业板块更为宽松，且上市审核进度较主板更为快速，为成长期高科技企业与新兴公司提供便利融资途径； 募集资金用途更为灵活，企业在创业板市场所募集资金，其用途除主板上市所规定之外，还可用于偿还债务、补充营运资金等； 通过更为市场化的定价机制，对创业资产进行有效评价，从而促进知识与资本的相结合； 为风险投资提供退出渠道，分散风险，促进高科技投资的良性循环，提高高科技投资资源的流动和使用效率； 增加创新企业股份的流动性，便于企业实施股权激励计划等，鼓励员工参与企业价值创造； * 1 1 主板与创业板的选择 创业板企业的基本特征 * 2 新能源 新商业模式 新材料 新服务 新农业 新经济 高 科 技 高 增 长 可再生能源的开发利用； 资源的综合利用； 提高资源利用效率的材料； 节约资源的材料； 互联网与传统经济的结合； 移动通讯； 生物医药； 新的经营模式，例如：金融中介、物流中介、地产中介； 农业产业化； 提高农民就业、收入的； 新型的商业盈利模式。 1 主板与创业板的选择 主板与创业板的选择对公司的影响 * 3 板块的选择对公司的改制、上市准备工作不存在影响：在申报材料正式报送前的各项上市准备工作、申报材料内容基本一致； 随着上市准备工作的深入开展，公司可以根据政策变化、市场环境，结合自身的条件与需求，主动选择。 建议公司在稳妥推进改制、上市进程中，各项必须的规范、调整工作尽早完成，较早达到可申报发行上市的状态将更有利于公司掌握主动与先机。 海通证券投资银行简介 1 目 录 Phase 1 Phase 2 * 强大的资本实