浙江电大现代远程《财务管理》（2017电大备考资料）.docVIP

浙江电大现代远程《财务管理》 教学辅导（三） 一、流动资产概述 流动资产是指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用，待处理流动资产损溢、一年内到期的长期投资等。与长期投资、固定资产、无形资产、递延资产等各种非流动资产相比，流动资产具有以下两个突出特点： （1）周转速度快，变现能力强。(企业投资于流动资产上的资金．周转一次所需要的时间较短，通常会在一年或一个营业周朋内收回；而固定资产等非流动资产的价值则需要经过多次转移才能逐步得以收回或补偿，即需要较长的变现周期。 （2）获利能力强，投资风险相对较小。 流动资产的分类：速动资产，非速动资产 (二)现金管理 现金是指企业占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。现金管理的目标在于如何在现金的流动性和收益性之间作出合理选择，即在保证企业正常业务经营及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。现金预算就是基于现金管理的目标，运用一定的方法，依托企业未来的发展规划，在充分调查和分析各种现金收支影 响因素的基础上，合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。现金预算通常按年、季或月编制，主要方法有两种：收支预算法和调整净收益法。收支预算法就是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算表内，以确定收支差异，采取适当财务对策的方法。在收支预算法下，现金预算主要包括四部分内容：现金收入、现金支出、现金余绌、现金融通。调整净收益法是指运用一定的方式，将企业按权责发生制计算的净收益调整为按收付实现制计算的净收益，在此基础上加减有关现金收支项目，使企业净收益与现金流量相互关联，从而确定预算期现金余绌并作出财务安排的方法，该法的基本原理是：企业权责发生制下的税前净收益即税前利润：销售收入一销售成本、费用一销售税金及附加土其他业务收支净额士营业外收支净额士投资收益。确定最佳现金持有量是现金管理的主要事宜。企业出于交易动机、预防动机，投机动机的要求而持有一定货币，但出于成本和收益关系的考虑，必须要确定最佳现金持有量。通过存货模式确定最佳现金持有量涉及到现金的持有成本和转换成本。在现金需要总量即定的前提下，现金持有量越多，持有成本越大，转换成本越小，反则，反之。能使现金管理成本，即持有成本与转换成本保持最低组合水平的现金持有量，就是所谓的最佳现金持有量。 (三)应收账款管理 应收帐款是企业因对外销售商品产品、材料、供应劳务等而应向购货方或接受劳务方收取的款项，应收帐款管理的基本目标在于，在发挥应收账款强化竞争，扩大销售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏帐损失与管理成本，最大限度地提高应收帐款投资的效益。信用政策亦即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期坏帐损失率来表示。信用标准的确定受多种因素影，向，在充分考虑这些因素的情况下可通过定性分析，定量分析或两者结合的方法来确定信用标准。信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限，折扣期限 及现金折扣。收帐方针亦称收账政策，是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收帐策略与措施。应收帐款投资决策就是企业依据信用政策和市场竞争的需要，作出应否改变信用标准、信用条件，可否接受客户的信用订单以及应采取怎样的收账方案的决策选择等。应收帐款投资决策主要包括以下内容： (1)信用标准与信用条件决策。 (2)客户信用订单的拒绝或接受决策。 (3)应收帐款的收账决策。 应收账款日常管理的内容包括：应收帐款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和应收账款坏帐准备制度。 (四)存货管理 存货是指企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括商品、材料、燃料、低值易耗品，在产品、半成品、产成品等。存货管理的基本目标在于如何在存货的成本与收益间进行利弊的权衡，实现二者的最佳组合。存货管理的方法就是如何对存货投资进行管理与控制的方法，如合理控制存货的经济进货批量、储存限额与储存期 及ABC分类管理等。经济购进批量是指能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。存货总成本由进货成本、储存成本、缺货 成本三要素构成。存货经济批量控制是指在不考虑缺货成本的情况下，进货成本和储存成本总和最低水平下的进货批量的确定。存货经济批量控制是一种理想的模型，在实际应用中受到一定限制，而存货限量控制