第5章 Excel2007中的专用函数.ppt

第5章 常用财务函数 EXCEL里提供了许多财务函数大体上可分为四类 即 投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。利用这些函数可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来额或净现值等等 财务函数简介 FV(rate,nper,pmt,[pv],[type]) 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中r为各期利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，p为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常P包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，t为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为0。 FV函数（求未来值） 假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥200000以年利4.5%，按月计息存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥20000。那么一年后该帐户的存款额为： FV(4.5%/12, 12,-20000,-200000,1) 计算结果为￥455,119.16 年初 PV(rate, nper, pmt, [fv], [type]) 年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零） PV函数（计算投资的现值） 假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500。此项年金的购买成本为60,000，假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为： PV(0.08/12, 12*20,500,,0) 计算结果为：-￥59,777.15。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥59，777.15）的现值小于实际支付的（￥60,000）。因此，这不是一项合算的投资。 PMT(rate, nper, pv, [fv], [type]) 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。 PMT函数（计算贷款的分期偿还额） 某用户欲采用按月分期付款的方式购买一套商品房,住房总价值为32万元,首付12万,银行贷款年息为7.8%,贷款期限为10年,问该用户应在每月月末还款多少钱? PMT(7.8%/12,10*12,200000,0,0)的计算结果是：￥-2,405.47 类似的还有：RATE函数（求各期利率）、NPER函数（求投资的总期数） ACCRINT( is,fs,s,r,p,f,b) ,计算定期付息证券的应计利息 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。 ACCRINT函数 Basis 日计数基准 0 或省略 US (NASD) 30/360 1 实际天数/实际天数 2 实际天数/360 3 实际天数/365 4 欧洲 30/360 某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为： =ACCRINT(95/1/31,95/7/30,95/5/1,0.08,3000,2,0) 计算结果为：60.6667。 CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t），计算一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。 CUMPRINC函数 一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为30年；现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第一年下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该函数计算由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其中v为数组或单元格的引用，包含用来计算内部