对提高银行监管有效性的探讨——建立激励相容监管机制的思考.pdfVIP

者与监管机构的委托代理关系中，作为执行广j长储蓄者民意的银行监 管者，与广大储蓄者之间达成厂一个隐含的契约，在这种契约下，所 有储蓄者将自己监督银行的权利委托给银行监管者执行，以实现他们 的利益；同时，储蓄者也通过纲税的方式给予银行监管者一定的报酬， 形成储蓄者与银行监管者之间的银行监管权力委托代理运行关系。但 是，银行监管者也是理性的经济人，从银行监管者个人来说，往往倾 向于实现自己的私利(如为了升职而倾向于掩盖有问题的银行)，而 不是委托人的利益。在银行监管者与银行的委托代理关系中，银行监 管者是委托人，银行是代理人。银行监管者的主要职能是弱化银行在 信息方面的绝对垄断地位，避免或尽量减少银行及其经营者利用自己 的信息优势做出不利于储蓄者的行为发生。虽然就整个银行体系来 说，惟有充分考虑到储蓄者的利益才能保证持续地获取足够的金融资 源，维持银行业的正常运营和发展。但就单个银行来说，其为保护储 蓄者利益而提高资产安全性的措施同样也类似于一种公共产品，有很 大的外部正效应，没有主动维护储蓄者利益的积极性，那么，银行监 管者制定的有利于储蓄者的监管措施就不会在银行得以顺利贯彻执 行。而在银行内部的委托代理关系中，由于上级行与下级行之间、部 门与部门之间、行长与员工之间在信息、责任、利益等方面的不对称， 监管者制定的某些监管措施，银行(含银