保险公司偿付能力监管规则第3号：寿险合同负债评估指南.pdfVIP

保险公司偿付能力监管规则第3 号： 寿险合同负债评估 3-1 目 录 第一章 总则3 第二章 最优估计准备金4 第三章 风险边际9 第四章 附则 10 3-2 第一章 总则 第一条为规范人身保险公司和再保险公司基于偿付能 力监管目的的寿险合同负债评估，制定本规则。 第二条本规则所称寿险合同，是指长期寿险合同（含年 金保险）、长期健康险合同和长期意外险合同。 人身保险公司经营的短期寿险合同、短期意外伤害险合 同、短期健康险合同的负债以财务报表账面价值为认可价值。 第三条寿险合同负债由未到期责任准备金和未决赔款 准备金组成。 未到期责任准备金评估适用本规则相关规定。 未决赔款准备金以财务报表账面价值为认可价值。 第四条未到期责任准备金的计算公式为： 未到期责任准备金=最优估计准备金+风险边际 第五条保险公司在评估未到期责任准备金时，应当将单 个保险合同作为计量单元，也可以将具有同质保险风险的保 险合同组合作为计量单元。计量单元的确定标准在各个评估 期间应当保持一致，不得随意变更。 第六条保险公司应分别评估分保前和分保后的寿险合 同负债；将分保前的寿险合同负债确认为认可负债，将分保 前和分保后的合同负债的差额作为应收分保准备金，确认为 认可资产。 3-3 第二章 最优估计准备金 第七条最优估计准备金的计算公式为： 最优估计准备金=现金流现值（PV ）+选择权及保证利益 的时间价值 （TVOG ） 第八条现金流现值应以保险合同产生的预期未来净现 金流为基础进行评估。预期未来净现金流等于预期未来现金 流出减预期未来现金流入的差额。 预期未来现金流出，是指保险公司为履行保险合同相关 义务所必需的、全部的、合理的现金流出，主要包括： （一）根据保险合同对保单持有人承诺的保证利益，包 括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付、 退保给付等； （二）根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括 分红保险红利给付、万能保险结算收益中超过保证利益的部 分等； （三）管理保险合同或处理相关赔付的保单维持费用， 包括续期佣金、保险保障基金、监管费、流转税 （如有）以 及其他维持费用等； （四）履行保险合同义务的其他现金流出。 预期未来现金流入，是指保险公司承担保险合同相关义 务而获得的现金流入，包括保费和其他收费。 第九条评估万能保险最优估计准备金时，应对保险部分 与投资部分的现金流合并评估，不进行拆分。 3-4 第十条评估投资连结保险最优估计准备金时，应对独立 账户部分和非账户部分分别评估。独立账户负债的认可价值 等于独立账户资产在评估日的市场价值。非账户部分的最优 估计准备金按照本规则的相关规定进行评估。 第十一条 保险公司预测未来净现金流的期间应为整个 保险期间。对于包含可续保选择权或年金选择权的保险合同， 当保单持有人很可能执行选择权，并且保险公司不具有重新 厘定保险费的权利时，保险公司应将预测期间延长至选择权 终止时点。 第十二条 保险公司在预测分红保险、万能保险、变额 年金保险等与资产投资收益率直接关联的保险合同现金流 出时，采用本规则第十九条规定的折现率曲线作为投资收益 率假设，保监会另有规定的除外。 第十三条 保险公司应根据不同业务的特征，在预期现 金流中合理、客观的反映保险公司的管理策略以及保单持有 人行为对保险合同的非保证利益的影响。 分红保险和万能保险的预期未来现金流出，应包含归属 于保单持有人的全部利益。其中，分红保险账户归属保单持 有人的部分不得低于保监会规定的下限比例，且应在预期未 来保单红利给付的现金流出中予以足额体现。分红保险保单 红利水平