第27讲 风险决策 (效用, 决策树).ppt

风险决策准则 最大期望收益准则。 最小机会损失准则。 生存风险度决策。 按期望值和方差进行决策。 *贝叶斯决策。 期望效用值决策。 决策树决策。 生存风险度的定义 生存风险度 =决策可能带来的重大损失/致命损失 例：1.财险，寿险投保决策 2.风险投资决策 方差的定义 设随机变量X的概率分布为： 则X的数学期望 E(X)和方差D(X)定义为： E(X) =∑ XkPk D(X) =∑[Xk- E(X)]2Pk = E(X)2- - [ E(X)]2 贝叶斯(Bayes)决策 (1) 先验分析：利用先验概率进行决策，得到最大期望收益值。 (2) 预验分析：计算完全信息价值，判断补充信息是否合算。 完全信息价值 =全情报的期望收益值-最大期望收益值 (3) 后验分析：根据补充的信息，计算出修正以后的后验概率，利用它重新进行决策。 贝叶斯公式 条件概率：P(A/B)=P(AB)/P(B) 全概率公式： P(A)=P(B1)P(A/B1)+ P(B2)P(A/B2)+… + P(Bn)P(A/Bn) =∑P(Bi)P(A/Bi) 贝叶斯公式： 效用值准则法决策 效用值 效用函数 效用值确定方法 最大期望效用值法决策 效用的概念 效用 utility 货币效用（D.贝努利） 经济学效用 效用值：因人而异的相对指标值，用来反映人们对于不同结果的态度，偏爱，倾向等主观价值。在风险决策时，采用效用指标来量化决策者对待风险的态度。 关于效用的例子 假设你有这样的 选择机会： A.100%获得25元； B.进行投机：以50%机会获得150元或者以 50%机会付出50元。 你会怎样选择？请分别考虑1次机会和多次机会两种情形。 结论：同一货币量在不同场合对决策人具有不同的含义。 效用函数 效用函数又称效用曲线：对每个决策者测定他对于风险的态度，即将后果的效用数值化。 方法：V-M法 (Von-Neumann-Mongenstern) 实施过程： 确定效用值范围； 给出二方案，一为投机，另一收益固定； 询问决策者的方案选择，反复修改投机方案子，直到他认为二方案无差异为止； 求出某方案的效用值。 例：效用函数测定 效用值范围：0-1 其中： 0=损失10万，1=获利20万 方案介绍： A.进行投机：以50%机会获得20万元或者以 50%机会损失10万元； B. 以100%机会获得5万元。 比如已经测定获利为0的效用u(0)=0.5,现有方案 C.进行投机：以50%机会获得20万元或者以 50%机会得到0万元。 问题：方案C的效用u(C)=? 与方案C等效用值的心理试验过程 最大效用值决策 决策准则：得到各方案的综合效用值，然后选择效用值最大的方案。 例：生产方案决策（单位：万元） 问题：期望值准则决策如何选择生产方案？ 甲的效用值决策结果如何？ 生产方案的效用值决策（乙） 决策树的结构 决策树是一种由结点和分支构成的从左向右横向展开的树状图形。 结点有三种：决策结点 ? 状态结点 ○ 结局结点 △ 分支有两种：方案分支(由决策结点引出) 状态分支(由状态结点引出) 决策树法简例 某项目工程，施工人员要决定下个月是否开工。假如开工后遇天气不下雨，则可以按期完工，获得利润5万元；如遇天气下雨，则要造成1万元的损失。假如不开工，不论下雨还是不下雨，都要付出窝工损失费1000元。根据气象预测，下月天气不下雨的概率是0.2，下雨的概率为0.8。试作出决策。 案例：诉讼辩护战略 人物：曼哈顿建筑公司的约瀚.康贝尔 海星公寓园所有者雷诺先生 联合保险公司的律师若干 事件：约瀚.康贝尔整修屋顶背部摔伤 索赔要求：150万美元 决策树的结构 决策树是一种由结点和分支构成的从左向右横向展开的树状图形。 结点有三种：决策结点 ?