关于中小型企业资困难问题的分析胡长峰.docVIP

提纲：一、我国中小企业融资困难的现状。 二．我国中小企业融资困难的原因进行分析 （一）中小企业自身原因 1.小企业规模较小、内源融资不足,信用观念差 2.抵押市场不发达，中小企业缺乏适宜的可抵押资产，影响间接融资 3.财务制度不健全，信用度低 （二）外部因素影响 1.国家政策对中小企业融资的支持不够。 2. 金融机构向中小企业贷款的激励机制不足 3. 在我国缺乏相应的法律、法规保障体系 4. 缺乏通畅的直接融资渠道 5. 我国信用担保体系不完善 6．金融机构与中小企业存在着严重信息不对称的现象。 （三）国家宏观政策因素 1、缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障 2、政策性金融机构支持乏力，中小企业信用担保体系不完善 三、 中小企业融资难的解决对策 （一）、完善，提高素质，强化内部管理，健全治理结构 1.自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径护和规范民间市场。我国的中小型企业迅速发展，在国民经济发展中起着战略性43.35万家工商企业发放流动资金贷款，大型和重点企业占7.74%，中小企业占92.27%，而对大型和重点企业的贷款额占贷款总额的53.85%，对中小企业的贷款额仅占贷款总额的46.15%。①大企业本身资金实力雄厚，资金需求量少，银行向这些企业投放资金将受到限制，造成信贷资金过于充足；而中小企业由于财力有限，资金需求量大，迫切需要银行提供贷款，而银行却将中小企业打入另册，不予支持，这又导致中小企业发展受到限制，从而阻碍国民经济的发展，反过来使银行的信贷资金趋于短缺。另外我国只有上海、深圳两个主板资本市场，主要为国有大中型企业转制和融资服务，上市门槛高，中小企业难以涉足。国内债券市场的情况亦是如此。 二．我国中小企业融资困难的原因进行分析 （一）中小企业自身原因 1.小企业规模较小、内源融资不足,信用观念差 广义上讲，企业融资可分为内源融资和外源融资两种方式。内源融资是企业不断从企业自身内部取得资金并转化为投资的过程，具有原始性、自主性、低成本和抗风险等特点；外源融资是企业组织吸收其他经济主体资金并使之转化为投资的过程，具有高效、灵活、大量和集中等特点。内源融资和外援融资相比较而言由于内源融资较外源融资的融资成本低，理论上讲合理的融资结构应是以内源融资为主。 但是，中小企业经营规模较小，经营风险较大，抗风险能力较差，许多中小企业由于经营困难甚至亏损，导致资金紧张状况的发生，造成内源融资不足，从而使企业转向外源融资。由于中小企业自身规模小，资产数量有限，提供贷款的抵押和获得担保的难度较大，同时中小企业融资问题上存在偏差，导致信用问题直接影响外部融资。 2.抵押市场不发达，中小企业缺乏适宜的可抵押资产，影响间接融资 从低信贷资金经营风险的角度看，要求抵押与要求第三方提供信用担保的作用是一致的，其功效都是避免或减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。但是，我国目前的要素市场不够发达，作为抵押标的物的资产，诸如地产、房产及其他固定资产、流动资产等，一旦进入拍卖、转让程序就会受到许多制度性因素的制约，其转换成本很高，极大地限制了抵押物品的流动性，使得抵押品难以转换成为金融部门的现金流入，而中小企业在提供抵押品方面更是处于劣势，例如固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，流动资产易发生物质形态变化，无形资产难以量化等，难以符合金融部门的要求。因此中小企业很难通过抵押贷款获得发展所需资金。 3.财务制度不健全，信用度低 许多中小企业的财务管理制度不健全，加上其管理层缺乏必要的财务管理素养，导致企业财务管理水平不规范，提供的财务信息不准确，缺乏外部认可的财务报表。这种不规范由此产生的信息不透明和信息失真，使金融机构对企业的风险承受能力无法真实辨认，对贷款的监督也无法顺利进行，从而严重影响金融机构的信贷决策抑制了金融机构的放贷积极性。同时中小企业创办时是以自有资本为主，但规模普遍较小，通过担保、抵押贷款向金融机构筹资非常得困难。一些中小企业只能以内部、间接、短期融资为主。一些通过民间筹资的利息高出银行贷款利息的2至3倍。高昂的融资成本往往导致中小企业一旦经营失误便走向破产。近年来通过法院判决的民间借贷纠纷案件大量上升，加剧了社会不稳定因素。从银行角度分析，中小企业的借贷资金少，但谈判、签约的程序与大企业是一样的，银行的交易成本较高，导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性。再加上中小企业本身缺乏诚信，金融机构对中小企业的监控不力，使得中小企业长期被排除在传统的银行体系外。中小企业直接融资渠道不流畅，间接融资渠道障碍重重，有些只能进入非正常渠道融资，中小企业融资成本和经营风险越来越高。 （二）外部因素影响 1.国家政策对中小企业融资的支持不够。 目前，我国金融体制中处于主导地位的仍是