边际优势战略下国际投资与国际贸易的关系——来自日本对东亚投资.docVIP

　　边际优势战略下国际投资与国际贸易的关系——来自日本对东亚投资 　　基于对国际投资和国际贸易在世界经济发展和本国经济发展中重要性的认识，当前对国际投资和国际贸易的关系的研究越来越多。除了一些研究明确地以政策制定为目的，另外一些纯粹的研究同样为政策制定提供了借鉴。作为政策制定者，将一种研究的结果上升为国家战略，则更具有针对性和可操作性。边际优势战略即是这样的一个典型例子。日本通过它很好地协调了国际投资和国际贸易的关系，获得了经济的巨大成功。日本边际优势战略的主要对象是东亚，而中国同样在东亚，与日本有着相近的文化；与此同时，中国是世界上吸引外资最多的国家，对外投资日益增加，贸易总量也排在世界前列，相应地也在越来越多的方面具有了和日本相似的经济特征。因此，充分认识边际优势战略下国际投资与国际贸易的关系，将对我国外资和外贸政策的制定有所借鉴，同时也为我国制定长远的对外经济战略有所帮助。 　　谈到边际优势战略以及日本经济的成功，我们不免想起东亚模式和雁行模式。本文的研究也将反映出东亚模式和雁行模式之间的本质联系，这同样有益于我国在发展同东亚国家或地区的经济关系方面政策的制定。 　　一、文献回顾 　　按照主体的不同，对国际投资和国际贸易的关系的研究可以分为两大类。一类以东道国为主体，研究东道国外来投资和对外贸易之间的关系。这种研究除了母国和东道国之外涉及到第三国，投资和贸易之间的关系也相对疏松。另一类以母国为主体，研究母国对东道国投资与两国贸易之间的关系。在此只涉及母国和东道国，投资与贸易之间的关系相对密切。本文的研究即属于后者，本文中的国际投资指对外直接投资，即FDI。 　　首先对国际投资与贸易关系进行研究的是1999年诺贝尔经济学奖得主Mundell(1957)。Mundell的研究以标准的古典国际贸易模型为基础，通过严格的假定，得出了国际投资替代国际贸易的结论。在随后的60年代，又有学者的研究支持了投资替代贸易的结论，其中较著名的是Vernon(1966)的产品生命周期理论。按照该理论，一般情况下，投资和贸易只是一种转化关系，只有在投资提早发生的情况下，才发生投资对贸易的替代，而在技术进步日益加快的条件下，新产品的生命周期不断缩短，因此国际投资对国际贸易的替代越来越明显。另一个研究来自于Johnson(1967)。Johnson认为，关税导致的对外投资使不具有比较优势的进口替代部门获得了发展，因此减少了对外贸易量。 　　70年代开始出现投资和贸易具有互补性的研究成果。Helmberger和Schmitz(1970)的研究证明生产要素流动和商品贸易可能既有替代关系也有互补关系。这一时期最著名的论著来自于。日本小岛清教授(1977)。小岛清特别强调国际分工的重要性，将对外投资和贸易统一在国际分工的基础上，指出国际投资不是简单的资本流动而是包括资本、技术、管理方式和人力资本的总体转移。因此，对外投资应从本国处于比较劣势的边际产业依次进行，这就是本文所谈边际优势战略的理论基础。按照小岛清的理论，国际投资一方面可以通过相近水平的技术转移把东道国的比较优势发掘出来，另一方面使母国集中资源开发新的技术并形成新的产业，因此将会扩大两国的贸易。 　　无论是Mundell的贸易与投资替代模型，还是小岛清的互补模型，都是从传统理论的分析框架上衍生出来的，并没有经过实证的检验(梁志成，2001)。这既有统计数据残缺不全的限制，也有计量方法与工具上的局限。20世纪80年代以来，贸易和直接投资的实证研究取得了突破性的进展，同时更多的研究成果证明投资与贸易之间具有互补关系。Lipsey和arkuson和Svensson(1985)则利用要素比例模型揭示了商品贸易和要素流动(FDI)的相互苯系，指出两者之间究竟表现为替代还是互补，依赖于贸易和非贸易要素之间是合作还是非合作的问题。 　　90年代的研究延续了80年代的趋势。Hufbauer、Lakdaham(1996)的研究也证实了这一点。Pattie(1994)根据对外投资的动机不同将FDI分为市场导向型、生产导向型和贸易促进型3类，认为只有市场导向型FDI容易替代对外贸易，而后两种类型投资则增加贸易。Gray(1998)的研究得出了近似的结论。Pfaffermayr(1994)就奥地利FDI和出口之间的因果关系进行了分析，发现它们之间具有双向的因果关系。Jun和Singh(1992)研究间11个世界上最大引资国的出口和FDI的关系，其中有4个国家显示出口是FDI的格兰杰原因，只有一个国家显示FDI是出口的格兰杰原因，其余6国显示出口和FDI之间不存在显著的因果关系。与此同时，Porter(1990)、Hein(1992)、Lucas(1993)、Crosse和Trevino(1996)、Cr