近期民间固定资产投资运行状态的微观分析论文.docVIP

　　近期民间固定资产投资运行状态的微观分析论文 .freel、杜邦、飞利浦等，每年发明专利申请高达数千件，目前都拥有有效专利数万件，这是他们雄踞国际市场的最重要的资本。虽然专利获取情况并不是企业技术创新的全部，但它毕竟是一面镜子，从中可以看到我国大中型工业企业的技术创新状况。 其二是高强度的重复投资。面对市场上绝对供给空白的诱惑和前期投资者们所获巨大投资收益的影响，投资者们争先恐后地通过模仿式的“创新”以加速形式投入资金，这必然导致生产能力相对过剩，进而出现市场的相对饱和。当绝对的供给空白消失时，投资狂欢即走到了它的终点 ：由于创新空白的影响，所谓找不到好投资项目的问题出现，投资效益下降，风险增大，投资者的投资意愿趋弱，投资增长速度下降。 根据以上分析，我们认为，虽然民营部门现在所面临的外部意识形态和经济政策环境优于80年代和90年代初期，但在市场竞争环境“恶化”的条件下，由于该部门创新空白的影响，企业提供有效供给的能力，即提供能在质量、品种、规格、价格、服务诸方面满足社会现实需求的物品和服务方面的能力相对下降，其发展已经进入了一个新的低速运行阶段，即所谓的“二次创业”阶段。在这一阶段，民营部门的投资增速下降主要是其投资意愿不强的结果，是一种内在自然趋势，它体现着企业进行调整和技术积累的要求，因而不应过分强调不利的外部条件 （包括社会偏见、融资渠道不畅等 ）的影响，也很难用大规模基础设施投资的“挤出效应”来解释。按照熊彼特的看法，在相当大的程度上，经济的周期运动是可以用企业的创新状态来解释的，当创新在某一个时期较集中地出现时，大规模投资就会随之而来，于是带动经济走向高涨。而当创新扩散后大规模生产导致利润率减少，同时大规模的新的创新活动还没有开始时，经济增长和投资增长的速度就会趋于下降。⑤ 熊彼特的这一观点可以用来解释整个宏观经济运行，也可以用来分析特定部门的运行轨迹，熊彼特当然也可以用来解释经济周期 （包括投资周期 ）。 二、对民营部门出现创新空白的原因分析之――“熊彼特约束” 这一时期在民营部门出现创新空白还有其深层次的内在经济原因和体制原因。 所谓经济原因，就是“熊彼特约束”，即强调足够大的企业规模所具有的资源禀赋及其市场地位是创新的基本条件。按熊彼特的看法，创新是一项带有较强不确定性的活动，需要相当的技术能力和风险承担能力支持，由此即形成了对小企业技术创新的制约。⑥ 在熊彼特之后，有关企业规模与创新之间关系的争论一直存在。一些经济学家认为，相对于大企业，小企业也有自己的优势，如研究者的报酬同他们的表现直接挂钩，因而有较强的创新动力 ；小企业内部便于沟通，因此实施创新的速度较快等。当着熊彼特的观点为许多早期统计数据所证实的时候，对小企业在创新过程中的作用的肯定也获得不少案例的支持。如英国的一份关于中小企业的研究报告指出 ：“中小企业在产品、技术和服务的创新方面承担着重要的任务。”美国中小企业厅的中小企业白皮书也强调了中小企业在技术开发中的重要作用。它指出，在70年代，美国40 %的技术创新是由中小企业完成的。 尽管对“熊彼特约束”有着不同的评价，但我们认为，从我国改革开放以来民营企业发展的情况看，在80年代到90年代初期的这一特定阶段，熊彼特约束确实发挥着作用，其根本原因之一就在于我国中小企业的人力资本状况与发达市场经济国家完全不同。按照熊彼特的分析，发明、创新和创新的扩散是企业技术创新过程中的不同质的三个阶段，三个阶段所强调的共同因素之一就是高素质的人力资本。在发达的市场经济国家中，一些中小企业之所以能冲破“熊彼特约束”进行技术创新，是因为它们具备两个最重要的必要条件 ：一是有较强的人力资本，即这些企业的创业者们往往具有很高的文化水平、很强的专业技术素质和把握市场机会的能力 ；二是有一个较完善的资本市场，使中小企业的创业者们能筹集到技术创新所需的资金。我国不发达的资本市场对民营企业发展的影响，各方面的论述已相当深入，但对民营企业人力资本的状况及其影响则讨论较少，因此本文将给予重点分析。 据前述90年代初期关于个体私营经济的调查结果，在抽样的47382个个体工商户中，具有大学文化程度的仅占0.6 %（其中在工业部门仅占0.3 %），还低于全国总人口中1.9 %的具有大学学历的比例 （见表4）。在接受调查的3161位私营企业经营者中，具有小学及小学以下文化程度的占19.3 %，具有大学文化程度的仅占4.5 %（见表5）。 上述两表的数据反映出当时个体私营经济的人力资本素质是相当低的。在这样的人力资本基础上确实是很难进行发明和技术创新的。 对个体私营经济的人力资本素质与企业技术创新的关系，该调查报告虽然没有直接涉及，但却分析了文化程度高低与经营效果的关系。该报告指出，在个体工商户中，其文化程度高低与其年纯收入