加拿大环境保护法发展.doc.doc

理与银行信贷风险 1.1信息不对称原理 信息不对称理论产生于20世纪60—70年代，其内容是指经济交易中，当交易双方获得某一事件的真实信息的程度存在差异或者说当交易一方知道的比另一方多从而影响了信息劣势者做出决策，交易双方就存在非对称信息或者说交易双方的信息是不对称的。信息不对称从发生的时间上看，可能发生在当事人签约之前，也可能发生在当事人签约之后。金融交易之前和之后的信息不对称直接导致金融市场的逆向选择和道德风险。 1.2逆向选择 在银行信贷中发生的逆向选择主要表现为银行和企业在企业的实际情况和投资项目风险上的信息不对称，企业对自己项目的情况掌握更多的信息。目前我国采用由企业提供申请资料给银行的办法，在这种情况下企业为了尽可能多地申请到贷款，就会竭尽所能地粉饰自己，美化自己的不良资产或是提供不完整的信息资料，降低其评估风险，而那些资产状况良好的企业则有可能处于劣势。银行因为无法获取到这些信息，只能将潜在的银行借款人分为有限的几个风险等级，对每一个等级的借款人给予平均的贷款利率。在这种情况下，低风险的借款人由于贷款利率高于其预期的利率水平而退出，而高风险的借款人则会接受贷款条件，从而使银行的风险加大，呆账增加，收益减少。这是一种劣势企业挤压优势企业的“逆向选择”。在我国具体表现为：很多民营、集体中小企业虽然经营业绩良好，但往往申请不到贷款，而实际亏损的国有大中型企业却较容易得到贷款