利用高频数据预测沪深300指数波_省略_izedGARCH模型的实证研究_王天一.pdfVIP

2014 5 October， 2014 年第 期 World Economic Papers 利用高频数据预测沪深300 指数波动率 ———基于Ｒealized GAＲCH 模型的实证研究 王天一 赵晓军 黄 卓* 摘要 Hansen et al ． (2012)提出了一种高频数据已实现测度与传统GAＲCH 模型相结 Ｒealized GAＲCH 。 GAＲCH EGAＲCH ， Ｒe- 合的 模型 相对于传统的 模型和 模型 本文着重考察 alized GAＲCH 300 ， Ｒealized 模型对于沪深 指数收益率分布以及波动率的预测能力 结果显示 GAＲCH