商业银行信用风险量化和管理模型的应用分析X.pdfVIP

　2004 年 7 月 重 庆 大 学 学 报 Jul. 2004 　 第 27 卷第 7 期 Journal of Chongqing University Vol. 27 　No. 7 　　 ( ) 　　文章编号 :1000 - 582X 2004 07 - 0109 - 05 商业银行信用风险量化和管理模型的应用分析 严 太 华 ,程 映 山 ,李 传 昭 (重庆大学 经济与工商管理学院 ,重庆 　400030) 摘　要 :介绍了国外当前应用广泛的信用风险量化和管理模型 ,分析了模型在我国使用上的局限 性。根据企业不同时期信用等级转换概率和企业违约回收率均值构成的混沌时间序列 ,应用混沌时间 序列理论和局域预测方法 ,构造中国企业信用等级转换矩阵和企业违约均值矩阵 ,建立了一个适合我国 商业银行实际的信用风险量化和管理模型。 关键词 :信用度量制 ;信用等级 ;风险价值 ;混沌 ;时间序列 中图分类号:F830. 33 文献标识码 :A 　　由于信息的不对称 ,商业银行放出贷款后 ,要对借 掌握 ,并由他们做出是否贷款的决定。专家制度分析 款企业加以必要的监控和管理 ,其基本目的是为了监 的主要内容集中在借款人的“5C”上 ,他们是 :1) 品德与 ( ) ) ( ) ) 督贷款的使用 ,控制、管理信贷风险。通过对贷款人有 声望 Character ;2 资格与能力 Capacity ;3 资金实力 ( ) ) ( ) ) 关方面情况的了解 ,就可对信贷资产的风险以及贷款 Capital ;4 担保 Collateral ;5 经营条件和商业周期 质量进行评估。在中国 , 由于旧的体制原因,对于各类 (Condition) ; 经济主体尤其是金融机构面临风险的度量和管理在很 Z 和 ZETA 评分模型是一种多变量的分辨模型 ,他 大程度上被忽略了。对信用风险的度量和管理研究较 们是根据数理统计中的分辨分析技术 ,对银行过去贷 少 ,尤其是对信用风险的量化度量和管理的研究更是 款案例进行统计分析 ,选择一部分最能够反映借款人 非常薄弱。由于信用是市场经济赖以存在和发展的基 的财务状况 ,对贷款质量影响最大、最具有预测或分析 石 ,因此信用风险度量和管理研究对于健全中国的信 价值的比率 ,设计出一个最大程度地区分贷款风险度 用制度 ,构筑严格的信用管理体系、建立完善的社会主 的数学模型 ,对贷款人进行信用风险及资信评估。 义市场经济体制具有重大的意义[1 ] 。 第 2 类是现代信用风险量化度量和管理模型 ,主 要包括 : KMV 公司的 KMV 模型、瑞士信贷银行的 1 　现有的信用风险度量和管理模型[2 ]