- 1、本文档共17页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
由资料统计值观察到的现象,必须验证,这就是统计中的假说检定,藉
由資料統計值觀察到的現象,必須驗證,這
就是統計中的假說檢定 ,藉由統計的科學方
法,得到合理的評估。
例:台灣股市帄均而言,第一季的帄均報酬
為最高,從統計理論的觀點,單純就帄均報
酬本身的大小來比較是不嚴謹的,較穩健的
作法,是要建立假說,並運用統計方法加以
檢定。
若按季來看,各季的報酬率報、標準差並不
一致。
計量_2_test 1
近十年台股大盤各季季報酬,那一季投資較好?
第一季 第二季 第三季 第四季
1991 0.2439 0.0594 -0.1344 -0.0505
1992 0.0137 0.0475 -0.1953 -0.0674
1993 0.4347 -0.1821 -0.0294 0.6858
1994 -0.1726 0.1312 0.1880 -0.0117
1995 -0.0670 -0.1917 -0.0503 0.0199
1996 -0.0036 0.2672 0.0024 0.0470
1997 0.1969 0.1020 -0.0335 -0.0616
1998 0.1081 -0.1354 -0.1426 -0.0820
1999 0.1407 0.2213 -0.1023 0.1379
2000 0.1477 -0.1743 -0.2740 -0.1807
帄均數 .1042 .0050 -.0772 .0437 報酬率的
標準差 .1721 .1739 .1258 .2411 估計值、
變量及估
標準誤(se) .0544 .0550 .0398 .0762
計誤差
計量_2_test 2
帄均季報酬率為:1423 ;投資風險
所代表的標準差則為: 4213 。與一
般高風險高報酬的想法頗為吻合。
因此只以報酬帄均來分析哪一季的投資
較好,基本上不符合財務學理,因為高
風險通常伴隨著高報酬。故從統計學上
來看,只看帄均報酬是有謬誤的,較嚴
謹的方法是建立假說並運用統計方法加
以檢定,看其是否具有統計上的顯著性。
計量_2_test 3
1.5 估計
抽樣誤差
實際母體
樣 推論
本
估計之母體
統計推論必產生差異,稱為抽樣誤差;抽樣誤差的大小
與樣本數、推論方法等有關,依據抽樣分配來估計。
計量_2_test
文档评论(0)