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第四章　流动性风险 第一节　流动性风险概述 一、流动性风险概念 二、各类金融机构流动性风险特征 第二节　流动性风险管理理论 一、资产管理理论 （一）商业性借款理论 “真实票据理论” ?（二）资产变现或转移理论 （三）预期收入理论 二、负债管理理论 （一）存款理论 资金运用必须限制在存款的稳定的沉淀额度之内，根据存款的总量和结构来安排贷款 强调稳健性，不主张盲目发展存贷业务 （二）购买理论 主要特征：主动性 银行应主动地负债，主动地购买外界资金。最主要的手段是直接或间接提高资金价格。 适用：通货膨胀时低利率或负利率；实物资产投资不景气，而金融资产投资较为繁荣 （三）销售理论 推销金融产品和金融服务的营销策略。 银行是制造和销售金融产品企业 销售观念要贯穿负债和资产两个方面，将资产与负债联系起来进行营销活动的筹划。 三、资产负债管理理论 原则：规模对称原则、结构对称原则、目标互补原则、资产分散化原则 资产负债管理与资产负债比例管理的区别 四、资产负债表内外统一管理理论 表内业务转化为表外业务 第三节　流动性风险的衡量 一、高流动性资产 二、衡量流动性的指标 现金资产比例 超额储备比例 存贷款比例 核心存款与总资产比例 贷款总额与核心存款比例 流动资产与总资产比例 流动性资产与易变性负债比例 存款增减变化额成存款平均余额比例 流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺比例 证券市场价格与票面价格比例 三、衡量流动性的方法 （一）流动性缺口 ? （二）净流动资产 ? （三）现金流量法 ? （四）融资缺口法 第四节　流动性风险管理技术 一、商业银行流动性管理一般技术 （一）商业银行头寸匡算 （二）商业银行流动性需要测定法 1、经验公式法 2、时间序列预测法 3、流动性需要计算表法 二、资产流动性保持技术 （一）保持足够的准备资产 （二）合理安排资产组合，使之与负债相协调 （三）通过多种形式增加资产流动性 三、负债流动性管理技术 （一）开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债 （二）开辟新的有利于增强流动性的存款服务 （三）对传统的各种存款进行多形式的开发和创新 美国大陆伊利诺银行的流动性危机 1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行曾经经历了一次严重的流动性危机。在联邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。 早在20世纪80年代初，大陆伊利诺银行最高管理层就制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为了赢得顾客，贷款利率往往又低于其他竞争对手。这样，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1977年到1981年的5年间，大陆伊利诺银行的贷款额以每年19.8%的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14.7%。与此同时，大陆伊利诺银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，急剧的资产扩张已经包含了潜在的危机。 * * ? 　　　　　资产负债管理　　　　　资产负债比例管理 目的　　　利润最大化　　　　　　　金融安全 内容　　　重视三性　　　　　　　重视安全性、流动性 　　　　降低成本，提高收益　　　制定一系列比例 手段　　　内部管理　　　　　　　外部约束 管理对象　商业银行经营的本身　　商业银行一级法人 　　　　　和资产运营全过程 *