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浅析沪港通提纲摘要 3沪港通的慨况 3 沪港通的背景 3沪港通的组成部分 3沪港通的试点股票 4沪港通的试点条件 4沪港通的影响 5积极的影响 5对沪市形成的挑战 6散户投资者的应对 6认清形势 6做好准备 7摘要：沪港通是国家深度改革积极开放的一大战略，也是人民币国际化的桥头堡，将会对我国的金融、经济产生重大的影响。作为弱小的散户投资者，我们要把它作为一个机遇，要审时度势，不能按以前的套路门道去投资，而是不断探索和钻研市场的规律，积极适应新形势下的投资规律，并从沪港通市场中投资获利。关键词：沪港通、影响、散户投资者一、沪港通的慨况（一）沪港通的背景2014年4月10日的博鳌论坛上，国务院总理李克强发表主旨演讲。李克强指出，将着重推动新一轮高水平对外开放，其中扩大服务业包括资本市场对外开放是重要方面。并称今后将积极创造条件，建立上海与香港股票市场交易互联互通机制，进一步促进中国内地与香港资本市场双向开放和健康发展。同时将在与国际市场更深度的融合中，不断提升对外开放的层次和水平。?证监会2014年4月10号中午发布公告，为促进内地与香港资本市场共同发展，中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会决定原则批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司（以下简称香港联合交易所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）、香港中央结算有限公司（以下简称香港结算）开展沪港股票市场交易互联互通机制试点（以下简称沪港通）。（二）沪港通的组成部分沪港通包括沪股通和港股通两部分：（1）沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票；（2）港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。（三）沪港通的试点股票试点初期，沪股通的股票范围是上海证券交易所上证180指数、上证380指数的成份股，以及上海证券交易所上市的A+H股公司股票。港股通的股票范围是香港联合交易所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成份股和同时在香港联合交易所、上海证券交易所上市的A+H股公司股票。双方可根据试点情况对投资标的范围进行调整。（四）沪港通的试点条件（1）试点初期，对人民币跨境投资额度实行总量管理，并设置每日额度，实行实时监控。其中，沪股通总额度为3,000亿元人民币，每日额度为130亿元人民币；港股通总额度为2,500亿元人民币，每日额度为105亿元人民币。双方可根据试点情况对投资额度进行调整。（2）试点初期，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者。二、沪港通的影响（一）积极的影响（1）有利于通过一项全新的合作机制增强我国资本市场的综合实力。沪港通允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通的本质是资本市场的双向开放，它在上海和香港股票市场之间建立了全新的合作机制，实现了境内外股票市场的互联互通，不仅有利于上海、香港股票市场各自的独立发展，也必将推进上海和香港股票市场之间的一体化进程，提高我国股票市场在全球市场上的综合竞争力。（2）沪港通是股票市场的一项制度变革。在沪港通推出之前，为方便内地投资者投资香港股票市场，我国建立了QDII（合格境内机构投资者）制度，同时为了方便境外投资者投资内地股票市场，我国也建立了QFII（合格境外机构投资者）制度，但这两项制度一则额度有限，二则仅限于机构投资者。沪港通创立了国内投资者向海外投资和海外投资者向境内投资的新渠道，符合条件的机构投资者和个人投资者均可以向对方市场投资，与QDII和QFII相比，既扩大了投资者范围，又有更大的额度和灵活性，实现了国内外资本在沪港通下的自由流动，是打通内地和香港股票市场的一项新的制度设计。（3）有利于巩固上海和香港两个金融中心的地位。沪港通有助于提高上海及香港两地市场对国际投资者的吸引力，有利于改善上海市场的投资者结构，进一步推进上海国际金融中心建设；同时有利于香港发展成为内地投资者重要的境外投资市场，巩固和提升香港的国际金融中心地位。（4）有利于推动人民币国际化，支持香港发展成为离岸人民币业务中心。沪港通既可方便内地投资者直接使用人民币投资香港市