巴赛尔内部评等基准法.docVIP

巴塞爾II信用風險內部評等基準法 演進與採行最低要件(中)＊ 美國聖約翰大學 曾令寧教授 政治大學經濟學系 黃仁德教授 二、內部評等基準法採行的最低要件 本節將說明銀行期初及持續使用內部評等基準法所須符合的最低要件。此等要件可分為下列11項說明:（1）最低要件的內容，（2）最低要件的遵循，（3）評等系統的設計，（4）風險評等系統的作業，（5）公司治理及監理，（6）內部評等的應用，（7）風險量化，（8）內部估計值的驗證，（9）違約後損失及違約時暴險的監理估計值，（10）權益暴險資本要求的計算，及（11）公開揭露要求。以下分別予以簡要介紹。 （一）最低要件的內容 最低要件的內容，可以合格的銀行風險評等等級必須達成的目標形式說明。焦點是針對銀行，以一致、可靠且有效的方式，決定評等及量化風險的能力。此要求內容所根據的一般原則是，該評等及風險評估系統與過程，提供借款戶與交易特徵有意義的評估、有意義的風險分類、及合理精確且一致的風險量化估計值。尤有甚者，此系統與過程必須與此估計值的內部應用一致。巴賽爾委員會了解市場、評等方法、銀行商品、及實務的差異，因此將作業程序予以個別化，但主管機關應研擬一詳細的覆審過程，以確保銀行的作業及控制足以作為內部評等基準法的基礎。此最低要件適用於所有資產類別，且此標準有助於分派暴險至存款戶或授信等級的過程。此一最低要件可適用於基礎法和進階法。 （二）最低要件的遵循 要符合內部評等基準法，銀行必須向主管機關顯示，其在期初且持續地符合該法的所有要件。銀行整體信用風險管理實務也必須與巴賽爾委員會（或主管機關）現行的健 全實務指南一致。當未完全符合所有最低要件時，銀行必須釐訂計畫以便及時重新遵循，並尋求主管機關批准，或證實未遵循的風險後果並不重大。主管機關可重新考慮其合格性、要求增提資本、或採取其他適妥的監理行動。 （三）評等系統的設計 評等系統（rating system）包括所有方法、過程、控制、資料收集、及資訊科技系統，以支援信用風險的評估、內部風險評等的決定、及違約與損失估計值的量化。以下依序簡介（1）二維評等，（2）評等結構，（3）評等標準，（4）評估時程，（5）模型使用，及（6）評等系統設計的建檔。 1. 二維評等 一合格的內部評等基準法必須有二維個別且清晰的（1）借款戶違約風險，及（2）交易相關因子。前者（第一維）有人稱為債務人評等（obligor’s rating），以反應借款戶或債務人的違約機率；後者（第二維）有人稱為交易授信評等（facility rating）或損失嚴重性評等（loss severity rating），以估計違約後損失（LGD）（美國版本稱為損失嚴重性評等，巴賽爾II稱為交易授信評等）。 因債務人評等反映借款戶違約風險，所以同一借款戶的不同暴險，一般而言，必須指派相同的借款戶（債務人）評等，但此原則有兩個例外。第一個例外是，當考慮移轉風險時，銀行可以指派不同的債務人評等（視該授信交易以外幣或國幣為之）；第二個例外是，授信的保證可能反映於調整債務人評等。在上述例外中，同一借款戶（債務人）不同的暴險可能導致多重評等。 第二維的授信交易評等必須反映交易有關的特定因子，如擔保品、償還優先順位、商品類型等。在進階法下，此類評等必須僅反映違約後損失，但在基礎法下，此類評等可反映於結合違約機率與違約後損失兩者的預期損失中。 採用監理分類法以指派「專業貸款」等級的銀行，可豁免二維評等的要求。此外，二維評等要求可適用於批發（公司、主權國家、及銀行）和零售業暴險。 2. 評等結構 銀行必須對債務人評等及授信交易評等，兩者均有一合理的暴險評等分配，而不會過度集中。為達成此一目標，銀行必須對未違約及違約借款戶，分別至少有七級和一級的借款戶評等。借款戶評等是依據一組特定和清楚的評等標準，對借款戶風險進行評估，以導出違約機率的估計值。評等定義需包括借款戶違約風險等級和區分信用風險標準的證明。 使用進階法以估計違約後損失的銀行，並無授信交易評等所需的最少數目評級。此外，使用監理分類標準以區分專業貸款資產類別的銀行，必須至少有四級未違約的借款戶和一級違約借款戶的評等。 3. 評等標準 銀行必須有一特定評等標準，以將暴險加以有意義的評等。該評等標準必須可信且直覺地將風險作有意義的區分。詳言之: （1）評等敘述及標準必須詳細到足以讓信用風險分派者，能夠一致地將類似風險借款戶或交易，給予同一評等。 （2）書面評等定義必須清晰且詳細到足以允許第三者（如內部稽核或主管機關）瞭解評等的給定，以便必要時重新賦予評等。 （3）評等標準也必須與銀行內部貸款標準及政策一致，以處理問題借款戶和交易。 銀行必須在給定借款戶和交易評等時，考慮所有相關資訊。資訊必須及時，當資訊較少時，借款戶及授信評等需較保守。外部評等可作為內