第八章现代货币的创造机制讲述试卷.ppt

* 本章思考与练习 关键词： 货币供给量 法定存款准备金 超额存款准备金 存款创造 基础货币 货币乘数 * 思考题 1.中国和美国的中央银行均实行差别化准备金率，请比较二者的差异。 2.为什么说如果商业银行没有超额准备金，它将不能发放贷款？ 3.在复杂的存款货币创造模型中，商业银行的存款创造能力为什么会比简化的模型中要小？ 4.请根据现代货币供给模型，说明中央银行、企业（居民）与商业银行行为对货币供给的影响。 5.中央银行是如何通过公开市场业务控制货币供给量的？ 6.商业银行体系的活期存款为10亿元，定期存款为40亿元，流通于银行体系之外的现金为1亿元，商业银行向中央银行分别按10%和5%的比例缴存活期存款和定期存款的存款准备金，目前的超额准备率是4%，请计算此时的基础货币、货币乘数以及货币供给量分别是多少。 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 假设中央银行对法定存款准备金比率的要求是10%，则A银行现在100万元准备金的结构为10万元的法定准备金和90万元的超额准备金。 由于中央银行对准备金几乎不支付利息，90万元的超额准备金如果维持现状，A银行将面临巨大的机会成本！ 为此，A银行考虑发放贷款。 那么，A银行最多可以发放多少贷款呢？既然发放贷款会创造等量的活期存款，而活期存款需要缴纳法定存款准备金，这是否意味着A银行是否可以发放的最大贷款额为900万元呢（此时90万元的超额准备金全部转化为法定准备金，超额准备金为0，机会成本最小）？ 发放900万元贷款后，A银行的T形账户变为： * * ⑷B银行在中央银行有了8 000元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额为 6 400元。向客户丁贷出6 400元后，则B银行的资产负债状况如下： * ⑸当B银行的客户丁向C银行的客户戊用支票支付6 400元的应付款，而客户戊委托C银行收款后，B银行、C银行的资产负债状况如下： * ⑹C银行在中央银行有了6 400元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额不得超过5 120元。如向客户贷出，则C银行的资产负债状况如下： * ⑺当C银行的客户己向D银行的客户庚用支票支付6 400元的应付款，而客户庚委托D银行收款后，C银行的资产负债状况如下： * ⑻如此类推，存款的派生过程如下表： * ⑼存款货币银行体系的资产负债状况如下： * 5. 如以ΔD表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR 表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd 表示法定存款准备率，则三者关系式如下： * 1. 银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数。它是法定准备率的倒数。若以K代表；则如下式： 2. 这里的 K 值只是原始存款能够扩大的最大倍数，实际过 程的扩张倍数往往达不到这个值。 * 存款之区分为活期、定期与创造乘数 仍设?D为活期存款量的增额，rd为活期存款的法定准备率；再假定?T为定期存款量的增额，rt为定期存款的法定准备率，?R为总准备存款的增额，且定期存款与活期存款之比为t（?T/?D）。则有： * 现金与存款货币的创造乘数 1. 以上的分析模型没有涉及现金；贷款、存款、货币支付均在银行的账页上进行。然而，客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的“现金漏损”。现金漏损额与活期存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。 * 现金与存款货币的创造乘数 2. 如用?C代表现金漏损额，用 c 代表现金漏损率，则 c＝?C /?D； ?C＝c ·?D * 现金与存款货币的创造乘数 3. 当设定包括现金的情况下，存款货币的创造乘数为： * 超额准备金与存款货币的创造乘数 1. 为安全或应付意外之需，银行实际持有的存款准备金常常高于法定准备金。超过法定要求的准备金，称超额准备金，以 E 代表。超额准备金与活期存款总额的比，称为超额准备金率，以 e 代表。这时，银行的初始准备为： * 2. 这时的存款货币创造乘数——考虑到活期存款与定期存款之分，考虑到现金漏损，考虑到超额准备——则是： * 3. 以上模型，只是就基本可测因素对存款派生倍数影