股指期货早报观望.PDFVIP

金融工程部研究报告•股指期货早报 Q800830jianAn[table_main] 宏观快评模板 股指期货早报：观望 发布日期：2017 年6 月29 日 分析师: 莫海军 电话：023 投资咨询从业证书号：Z0002045 观点与操作建议  周三，两市低开短时翻红后跳水，收盘上证指数跌0.56%，创业板跌0.64%，成交量进一步萎缩。 板 块方面，银行板块成为今天最大亮点，保险、次新股、环境保护等板块跌幅居前。三大期指当月合约 分化，三大合约贴水收敛，IC 收敛幅度较大，目前 IH 贴水幅度最大。期指总持仓增加，目前总持仓 101297 手，较前日增加765 手。合并当月和次月合约看，IFIH 增持，IC 减持。从前20 主力持仓数据 上看，IF 多头最为强势。  消息面上，人民币中间价创四周来最大升幅，在岸、离岸人民币双双升破 6.8。美国商务部长：美国 考虑对钢铁倾销采取大规模举措。美国EIA 汽油库存连降两周 油价上涨1% 布伦特重回47 美元。  昨日市场高位回调，前期领涨白马股、权重股回落，沪深300 及上证 50 指数领跌市场。从主力合约 前20 持仓来看，资金从IC 流出，主要流入IF 多头。从今日盘面来看，指数面临前期跳空缺口与3200 整数点双重压力，在没有成交量的支持下，难以单边上攻，操作上建议观望。 一、期货市场表现 三大期指当月合约分化，三大合约贴水收敛，IC 收敛幅度较大，目前IH 贴水幅度最大。 表1：各股指期货合约升贴水结构 当月 下月 下季 隔季 IF -19.17 -28.57 -38.37 -67.77 IH -22.44 -33.64 -35.64 -45.64 IC -38.21 -78.41 -108.61 -218.21 资料来源：wind 中信建投期货 期指总持仓增加，目前总持仓 101297 手，较前日增加765 手。合并当月和次月合约看，IFIH 增持， IC 减持。从前20 主力持仓数据上看，IF 多头最为强势。 请参阅最后一页的重要声明 1 金融工程部研究报告•股指期货早报 表2：各股指期货主力、次主力合约量仓数据 成交量 成交量变化 持仓量 持仓量变化 买单变化 卖单变化 IF 14261 551 28193 683 60 -38 IH 9240 150 19110 406 62 -8 IC 10900 -969 22522 -188 -71 -32 资料来源：wind 中信建投期货 表3：各股指期货主力合约前20 持仓数据 多单量 增减 空单量 增减 IF 19772 625 20765 362 IH 13338 276 14486 344 IC 15936 -222