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科技型中小企业上市融资问题调研报告 中小企业上市资源调研小组 (深圳证券交易所,广东 深圳 518010) 摘要：在分析科技型中小企业融资需求特点及我国科技型中小企业融资现状的基础上，本文指出了中小企业板块现有的制度安排难以适应科技型中小企业的融资需求。针对科技型中小企业具有特色的融资需求，报告指出，中小企业板需在发行审核、信息披露、市场监管及产品创新方面进一步加大创新力度，为科技型中小企业改制上市提供“绿色通道”和便利。 关键词：科技型中小企业；上市资源；上市融资；中小企业板 作者简介：中小企业上市资源调研小组,小组成员均供职于深圳证券交易所,本报告主要执笔人为李杰、陈鸿桥、张文生。 中图分类号：F276.3 文献标识码:A 编者按：今年6月，深交所抽调20余位所内骨干，与科技部、国家开发银行的工作人员组成了6个联合调研小组，对全国700多家科技型中小企业进行实地走访、调研。在走访调研中，一些优秀的高科技企业普遍表露出选择海外上市的意向，对于是否选择境内上市的问题，除有关全流通问题外，还提出了以下几点担心与忧虑：辅导期一年的规定太长也不合理；再融资必须间隔一年，如何能便利地进行再融资；能否有期权、职工持股等灵活措施，以利于公司创新激励机制；能否实现两地挂牌，既利用了本土优势，也有利于吸引外资，等等。本报告以深交所科技型中小企业调研活动为基本素材而形成，编辑中略有删节。 近年来，