2013年高级会计师考试《会计实务》章节习题及答案03.docVIP

2013年高级会计师考试《会计实务》章节习题 股权激励综合题 　　1.2008年1月31日，曾经因为“股权激励”这一概念被资金热捧的伊利股份收盘价被牢牢地封在了跌停板上。公司发布的业绩预亏公告称,经伊利股份财务部门初步测算，因实施股票期权激励计划产生的成本费用导致公司2007年年度净利润将出现亏损。公告同时表示，剔除股票期权会计处理本身对利润的影响后，公司2007年年度净利润无重大波动。令伊利股份跌停的原因正是当初受到市场资金热捧时的题材——股权激励。 　　2006年11月，伊利股份披露经修订的股权激励计划，共授予激励对象5000万份股票期权，标的股票总数占当时总股本9.681%，行权价格为13.33元，同年12月28日被确定为股票期权授予日。此后由于公司实施利润分配，公司对股票期权数量和行权价格进行调整。具体资料如下： 　　(1)公司发放股票股利，每10股发放5股。 　　(2)公司按照发放股票股利后的股数进行配股，按照每股配售0.2股的比例进行，配股价格为10元;当时的市价是25元。 　　根据新的企业会计准则，实施期权激励的上市公司应当在等待期的每一个资产负债表日，将取得的员工提供的服务计入成本费用，计入成本费用的金额按照授予日股票期权的公允价值计量。根据伊利股份测算，公司股票期权授权日的公允价值为14.779元/份，公司预计所有激励对象都将满足股票期权激励计划规定的行权条件，按照股份支付准则进行会计处理，将对公司等待期内的经营成果产生一定影响，损益影响总额为73895万元。 　　2007年前三季度，伊利股份实现净利润33064万元，由于正常的经营活动无法抵消股权激励的会计处理带来的负面影响，伊利股份2007年度亏损已无法避免。 　　业内人士分析，伊利股份已进行了战略性的产能布局，但2006年年底完工的产能并没有在2007年的销售收入中有较大体现。由于乳品行业有着产业链较长的特殊性，乳品加工企业身处上游原奶价格上涨和下游消费市场竞争激烈的两面夹击。站在全行业整体情况来看，公司未来的增长将放缓。 　　因股权激励导致原来可实现盈利的公司出现亏损,这令众多投资者不满。一些高级管理层由于压力过大，被迫离职。 　　问题： 　　(1)计算调整后的股票期权数量和行权价格。 　　(2)根据以上资料分析公司股权激励方案存在什么问题?你认为股权激励应该具备哪些作用? 　　【正确答案】：(1)调整后的股票期权数量=5000×(1+0.5)×(1+0.2)=9000(万份) 　　调整后的行权价格=13.33/(1+0.5)×[25+10×0.2]/[25×(1+0.2)]=8.00(元) 　　(2)存在以下问题： 　　①期权分配设计不合理，没有考虑企业财务盈利状况，没有预先把握宏观政策层面和微观企业运作带来的未来预期。 　　②企业长期规划不明朗。企业对于未来发展的规划不明确，在企业配股及期权的分配上不够合理，眼光不够长远，未能注意和考虑到全行业发展状况和国家、国际市场的变化。 应具备的作用： 　　①弥补短期激励的局限，实行短期激励与长期激励相结合，健全激励和约束机制，促进形成协调均衡的激励体系。 　　②扭转经营者的短期行为倾向，促使经营者与公司和股东的目标保持长期一致，为公司的长期发展增加动力。 　　③保留优秀管理人才和业务骨干，激发其积极性和创造性，促进实现公司发展战略和经营目标。 　　④增强公司吸引优秀管理人才和业务骨干的竞争力，为公司的发展充实基础条件。 　　⑤深化个人与公司和股东共同持续发展的理念和文化，激励长期价值的创造，促进公司长期稳定发展。 　　3.20×6年12月,长江公司披露了股票期权计划如下： 一、股票期权的条件 　　根据公司《股权激励计划》的规定，行权条件为： 　　1.20×7年年末，公司当年可行权条件为企业净利润增长率达到18%; 　　2.20×8年年末，公司可行权条件为企业20×7～20×8年两年净利润平均增长率不低于15%; 　　3.20×9年年末,公司可行权条件为企业20×7～20×8年3年净利润平均增长率不低于12%; 　　4.激励对象未发生如下任一情形： 　　(1)最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的; 　　(2)最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的; 　　(3)具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。公司的股权计划授予的股票期权，激励对象拥有在授权日起5年内的可行权日以行权价格购买公司股票的权利。当年未行权的股票期权可在以后年度行权。 股票期权的授予日、授予对象、授予数量和行权价格 　　1.股票期权的授予日：20×7年1月1日。 　　2.授予对象：董事、总经理、副总经理、技术总监、市场总监、财务总监以及核心业务人员等20人(名单略)。 　　3.行权价格：本