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常州强力电子新材料股份有限公司 独立董事关于本次非公开发行股票募集资金必要性的说明 常州强力电子新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“强 力新材”）2016 年度创业板非公开发行A 股股票申请文件已于2016 年10 月27 日上报中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）并于2016 年 11 月3 日被正式受理，中国证监会于2016 年12 月16 日出具了《中国证监会行政 许可项目审查反馈意见通知书》（163219 号）（以下简称“《反馈意见》”）。 根据《反馈意见》的要求，公司独立董事就本次非公开发行股票募集资金的必 要性作出如下说明： 一、本次股权融资的必要性 1、顺应市场发展趋势，完善产品结构，提高市场竞争力，增强盈利能力 近年来，消费电子产品逐渐成为现代人日常生活工作的重要部分，其市场的 蓬勃发展有效促进了相关技术的进步与创新。现阶段，消费电子产品高性能化、 轻薄化、超高清分辨率、可触摸、柔性化、节能环保等特点成为未来主流发展趋 势，对显示技术也提出了更高的要求。虽然TFT-LCD 仍是目前消费电子显示技术 的主流，但以OLED 为代表的次世代显示技术优势显著，并更符合消费电子市场 未来发展趋势，具有广阔的应用前景与市场空间。 本次非公开发行股票募集资金后，公司拟总计投入 37,470 万元 （其中募集 资金34,895 万元）用于“新建年产 3,070 吨次世代平板显示器及集成电路材料 关键原料和研发中试项目”。通过该项目的实施，公司将实现次世代平板显示器 及集成电路材料关键原材料的规模化生产，从而丰富现有的产品体系，完善产品 结构，进一步扩大产销规模，增强公司的盈利能力。 2、增强公司研发创新能力，保持技术领先优势，落实公司发展战略 公司立足于“自主创新，持续创新”的发展之本，力争发展成为国际一流的 电子化学品供应商。虽然公司已掌握了部分光刻胶专用化学品的国际先进技术， 在半导体光刻胶专用化学品技术上取得了长足的进步，并在新产品的配方、合成、 检测技术等方面具有丰富储备，但在总体研发能力方面还不能与巴斯夫等国际竞 争对手抗衡，差距明显。此外，行业企业为跟进下游应用领域的技术创新，实现 企业的持续发展必须不断进行研发投入，保持企业的技术领先与核心竞争力。 本次非公开发行股票募集资金后，公司拟总计投入8,636 万元 （其中募集资 金 8,222 万元）用于 “总部研发中心项目”。通过该项目的实施，公司将增添满 足未来研发所需的先进研发设备，建设领先的研发场地，引进经验丰富的研发技 术人员，从而增强公司研发创新能力，继续保持技术领先优势。 3、优化公司财务结构 通过本次非公开发行，公司财务结构将得到进一步的优化，整体运营能力、 抗风险能力、举债能力将得到进一步增强，为迎接未来行业的发展奠定坚实的基 础。本次非公开发行股票募集资金后，公司拟投入7,000 万元（其中募集资金 7,000 万元）用于补充流动资金，以满足由于经营规模逐步扩大而增加的对营运 资金的需求。 二、本次募投项目主要使用股权融资资金的合理性 本次募投项目建设所需资金主要采用股权融资方式募集，相较于债务融资， 公司采用股权融资的原因及优势如下： 1、本次募投项目建设周期及投资回报周期较长，股权融资符合资金期限结 构要求；同时，公司采用股权融资方式筹集本次募投项目的所需资金，有利于降 低银行贷款用于资本性支出带给公司的短期偿债风险，有利于维持公司目前良好 的流动性水平、优化财务结构。 2 、从融资方式对公司每股收益和融资成本影响的角度来看，股权融资在不 明显增加融资成本的情况下更有利于提高每股收益，提升股东回报。 3、基于公司发展战略，除本次募投项目投资的次世代平板显示器及集成电 路材料关键原料领域外，公司也将根据电子化学品行业应用领域的持续发展不断 调整、丰富公司产品种类；同时公司前次募投项目“年产235 吨光刻胶专用化学 品项目”和“年产4,760 吨光刻胶树脂项目”已建成投产，随着前次募投项目逐 年达产，后续对营运资金将有较大需求。因此公司需要维持一定的债务融资能力。 4 、采用股权融资的情况下，公司本次募投项目建设期、投产期及达产后的 融资成本较低，不会导致公司融资成本大幅提升；同时，相较于债务融资的刚性 利息，分红的支付更加具有灵活性，有利于公司维持较好的流动性，降低财务风 险。 5、截至2016 年9 月30