未费用化薪酬与超额薪酬对高阶管理当局薪酬揭露之影响-会计评论.PDF

The International Journal of Accounting Studies 會計評論 ，第50 期，2010 年 1月 第 89 – 113頁 未費用化薪酬與超額薪酬對高階管理當 局薪酬揭露之影響 陳俊合 ＊ 國立中興大學會計學系 摘要 本文欲檢視國內特有的未費用化薪酬以及估計超額薪酬對高階管理當局 薪酬揭露政策之影響，並分別針對薪酬揭露是否遵循法令規定與薪酬揭露透明 度等級加以探討。本文實證結果顯示，當未費用化薪酬越高以及估計超額薪酬 越高時，則其高階管理當局薪酬揭露顯著地較不會遵循法令規定。此外，本文 亦發現當未費用化薪酬越高以及估計超額薪酬越高時，則其高階管理當局的薪 酬揭露透明度等級顯著較低。綜而言之， 本文結果提供一個特殊的證據，即未 費用化薪酬與超額薪酬會顯著地影響 到高階管理當局之薪酬揭露政策。 關鍵詞：資訊揭露、高階主管薪酬、員工紅利、董監酬勞 ＊ 作者感謝匿名審稿人與總編輯金成隆教授之寶貴意見，作者亦感謝 2008 年現代會計論壇學術研討 會、中原大學會計研究專題研討、國立台北大學會計專題研討、國立雲林科技大學管理專題研討、 國立彰化師範大學論文研討等與會諸位先進的寶貴建議，使本文內容更為充實。作者亦感謝國科會 之研究補助（計畫編號：NSC 96-2416-H-005-023 ）。 收稿日：2008 年 3月 接受日：2009 年 11月 四審後接受 89 90 會計評論 ，第50 期，2010 年 1月 The Effect of Unexpensed Compensation and Abnormal Compensation on the Disclosures of Top Management’s Compensation Chun-Ho Chen Department of Accounting National Chung Hsing University Abstract This paper investigates how unexpensed compensation and estimated abnormal compensation affect the disclosure policies of the top management’s compensation. In this study, the compensation disclosure policies are examined through the status of regulatory compliance and the degrees of transparency. The results show that firms with greater unexpensed and estimated abnormal compensation are less motivated to comply with compensation disclosure rules.