金融风险管理及其实践.PDF

金融风险管理及其实践 北京奇点创世信息技术有限公司 合伙人 李翛然 FRM 金融风险管理及其实践 • • 金融风险管理金融风险管理简介简介 • 风险管理在中国金融市场的实践 • 投资策略及风险管理实战 • 大数据与风险管理 • 我们的成果及思考 第一部分 金融风险管理简介 金融风险管理简介 什么是金融风险管理？ • 每个人，每个机构，每个家庭都息息相关的行业 面临的损失可控 • 这个行业的每一条准则都是无数金钱和血泪换来的 • 风险管理=没有损失? 金融风险管理简介 金融风险分类 • 市场风险：投资组合因市场价格波动所承担的风险 • 信用风险：你赚钱了别人不想给 • 操作风险：有些人的手指头比正常人要宽一些；有的 挖掘机专挖电缆 • 流动性（最新提出的） 金融风险管理简介 市场风险 散户赔钱⼼⾥图 LTCM • 莫林斯（David W Mullins) 美联储 副主席 • 斯科尔斯（Scholes） • 罗伯特·默顿（Robert Merton） • ⻩奇辅（Chi-fu Huang）麻⽣斯隆 学院教授 • 40%年化复合收益 • Flight to quality 图⽚来源@股社区 金融风险管理简介 信用风险 金融风险管理简介 操作风险 金融风险管理简介 流动性风险 金融风险管理简介 风险管理的指标 1950年之前 信仰 1950-1990年代 Volatility 1990-2008年代 Value at Risk 2008年巴塞尔协议③ Expected Shortfall 金融风险管理简介 风险管理有用吗？ 金融风险管理及其实践 • 金融风险管理简介 •• 风险管理在中国金融市场的实践风险管理在中国金融市场的实践 • 投资策略及风险管理实战 • 大数据与风险管理 • 我们的成果及思考 第二部分 风险管理在中国金融市场的实践 市场风险 风险管理在中国金融市场的实践 家庭与机构面对金融市场的对比