大公信用评级报告声明摘要.PDFVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 焦作投资是焦作市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称 “焦作市国资委”）根据焦政文【2009】70 号文于2009 年5 月13 日出 资组建，经河南省焦作市工商行政管理局批准注册成立的国有独资有 限责任公司。公司注册资本90.00 亿元，焦作市国资委以其持有的焦 作市建设投资（控股）有限公司、焦作市经济技术开发有限公司、焦 作市盛通地产经营有限公司、焦作市农业综合开发公司、焦作通良资 产经营有限公司、焦作市盛达投资发展有限公司等公司国有股权作为 首期出资63.72 亿元，其余 26.28 亿元由焦作市国资委以货币形式分 期出资。截至2017 年3 月末，公司注册资本为90.00 亿元，公司股东 和实际控制人为焦作市国资委。 焦作投资受焦作市政府委托，管理和组织国有资本运营，行使国 有资本投资主体职责，负责城市基础设施建设、通过土地收益平衡重 大项目投资，承担引导结构优化调整功能，利用投融资平台职能，完 善公共基础设施，支持高新技术产业发展。截至2016 年末，公司纳入 合并报表范围的子公司 6 家，子公司焦作市城投建筑物拆迁有限公司 和焦作市城投工程投资咨询有限公司均已清算，不再纳入合并报表范 围。 发债情况 本期票据概况 焦作投资已在银行间市场交易商协会注册总额为20亿元的中期票 据(中市协注【2015】MTN675)，分期发行，其中第一期10 亿元已于2016 年1 月发行完毕，本期为第二期(2017年度第一期)，发行金额10 亿元 人民币，发行期限为5 年 （3+2）品种，附公司调整票面利率选择权及 投资者回售选择权。票据面值 100 元，采用簿记建档、集中配售方式 发行，到期按照面值兑付。本期票据采用单利按年计息，不计复利， 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金10 亿元，全部用于归还公司本部和下属子公 司借款。 3 主体与中期票据信用评级报告 宏观经济和政策环境 现阶段我国国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，但市场需求疲软， 结构调整过程中新旧动能转换仍存障碍；预计未来短期内我国经济仍 将面临较大下行压力，长期来看经济增长将趋于稳定，但经济运行仍 面临较多的风险因素 现阶段国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，但仍面临较大的经济 下行压力，主要经济指标同比增速均出现不同程度的下滑。据初步核 算，2016 年，我国实现GDP74.41 万亿元，按可比价格计算，同比增速 为6