外汇理论与交易原理.ppt

第二篇 外汇交易原理与实务 第六章 即期外汇交易（教材第七章） 第七章 远期外汇交易（教材第八章） 第八章 外汇换汇交易（掉期）交易（教材第九章） 第九章 外汇期权交易（教材第十章） 第十章 外汇期货与其他衍生品种（教材第十一章） * * Spot Exchange Transaction 第六章 即期外汇交易 本章学习内容： ? 外汇交易概述 ? 即期外汇交易 第一节 外汇交易概述 一、外汇交易的概念 二、外汇交易发生的原因 三、外汇交易的基本规则 一、外汇交易的概念：书P122 为了结算和支付的需要而在买进一种货币的同时卖出另一种货币的交易。 二、外汇交易发生的原因：书P122 根本原因：政府、工商企业、金融机构以及个人对非本国货币的需求与供应。 具体体现在国际结算、国际投资、外汇融资和外汇保值等业务中。 三、外汇交易的基本规则： （一）交易货币 外汇市场是全球性的市场，为了提高外汇市场的运作效率，外汇交易所涉及的交易货币需要标准化1973年国际标准化组织技术委员（International Organization for Standardization, ISO）制定了一项适用于贸易与银行使用的货币代码：ISO—4217三字符货币代码。每一种货币的标准代码由三个英文字母构成：前两个字母表示该货币所属的国家或地区，第三个字母表示该货币的单位。 国家或地区 货币名称 ISO—4217 美国 美元US Dollar USD 欧盟 欧元Euro currency EUR 日本 日元Japanese Yen JPY 英国 英镑Pound Sterling GBP 瑞士 瑞士法郎Swiss Franc CHF 澳大利亚 澳元Australian Dollar AUD 加拿大 加元Canadian Dollar CAD 新西兰 新西兰元New Zealand Dollar NZD 中国 人民币Renminbi Yuan CNY 中国香港 港元Hong Kong Dollar HKD 中国澳门 澳门元Macao Pataca MOP 中国台湾 新台币new Taiwan Dollar TWD 新加坡 新加坡元Singapore Dollar SGD 韩国 韩国元South Korea Won KRW 墨西哥 墨西哥比索Mexican Peso MXP 俄罗斯 俄罗斯卢布Russian Rouble RUR 马来西亚 马来西亚林吉特Malaysian Ringgit MYR 泰国 泰国铢Thailand Baht THB （二）交易参与者： 书P125 （三）交易时间：书P126 从全球范围看，外汇市场是一个24小时全天候运行的昼夜市场。 （四）交易规则 1. 采用以美元为中心的统一报价方式。 2. 交易报价通常采取双价制。 对一种货币同时报出：Bid rate（买价）/Offer rate（卖价）。汇率报价通常以5个数字表示：前3位数称为大数（big figure），后2位数成为小数（small figure），最后一位数称为基本点（point）。 3. 通常以100万美元为交易单位。 4. 客户询价后，银行应有义务报价,并承担按所报价格买进或卖出某种货币的义务。 5. 交易双方必须恪守信用。 6. 交易术语规范化。 （五）交易程序：书P128-129 为银行间的外汇交易程序。 （六）交易工具：书P130 1. 电话 2. 电传 3. 路透社交易系统（Reuter Dealing System）：隶属于英国路透社，是目前银行间外汇交易的主要工具。 服务：即时信息；即时汇率行情；市场趋势分析；技术图表分析；叙做外汇买卖。 4. 德励财经资讯系统（Telerate System）： 隶属美国道?琼斯公司。 服务：汇价和经济新闻；评论和图表走势。 5.美国银行间清算支付系统（CHIPS: Clearing House inter-bank Payments System）。 6.环球银行间金融电讯协会（SWIFT: Society for World Inter-bank Financial Telecommunications）。 一、定义 二、即期外汇交易的交割日 三、即期外汇交易的报价方式与报价技巧 四、即期交叉（套算）汇率 第二节 即期外汇交易 一、定义：书P132 二、即期外汇交易的交割日 （一）交割日（Delivery