天山七剑之股票篇试卷.ppt

交易指令 1 限价指令 2 市价指令 是指按限定价格或更优价格成交的指令。 上交所： 最优五档即时成交剩余撤销申报 最优五档即时成交剩余转限价申报 深交所： 对手方最优价格申报 本方最优价格申报 最优五档即时成交剩余撤销申报 即时成交剩余撤销申报 全额成交或撤销申报 3 当日有效，未成交的部分可以撤销 4 买入最小下单数量为1手（100股），卖出最小下单数量为1股，买卖最大下单数量为1万手 买入最小下单数量为1手（100股），卖出最小下单数量为1股，买卖最大下单数量为1万手 5 申报价格最小变动单位为0.01元人民币 申购指令 1 当日有效，不可以撤销 2 最小申报数量 上交所：1000股 深交所：500股 3 申购次数 上交所：只能申购一次，且不可以超出申购上限（一般是网上发行量的千分之一） 深交所：只能申购一次，且不可以超出申购上限（一般是网上发行量的千分之一） 4 不收取任何费用 配股指令 1 当日有效，当日可以撤销 2 最小申报数量：1股 3 配股期一般是10天，可以任选一天进行配股，也可以多天多次配股 4 可以全部配股，也可以部分配股，还可以放弃配股 5 不收取任何费用 撮合原则 1 集合竞价 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交； 等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。 2 连续竞价 系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。 最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格； 买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格； 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。 价格限制 涨跌幅比例为10%，其中ST和*ST股票的涨跌幅比例为5% 涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例） 无涨跌幅限制的情形： IPO新股上市的首日 增发新股上市的首日 股票暂停上市后恢复上市的首日 2 （无涨跌幅限制时的）有效竞价范围 上交所： 集合竞价：前收盘价的50%～ 900% 连续竞价：买一价的90％～卖一价的110％，且买一价和卖一价平均数的70％～130％ 深交所： 开盘集合竞价：≤前收盘价900% 连续竞价：最新价的90％～110％ 收盘集合竞价：最新价的90％～110％ 1 涨跌幅限制 股票交易 的结算规则篇 [3] T 分级结算原则 净额结算原则 担保交收原则 滚动交收原则 目录 CONTENTS 股票交易的结算规则 1 分级结算原则 2 净额结算原则 证券：T+0 资金：T+1 3 担保交收原则 4 滚动交收原则 股票 的估值方法篇 [4] T 已上市的股票 未上市的股票 目录 CONTENTS 股票的估值方法 1 已上市的股票 IPO：成本价 增发、红股、配股：最新价 非公开发行且有明确锁定期：Min｛估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价，非公开发行股票的初始取得成本＋（估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价－ 非公开发行股票的初始取得成本 ）×（1－估值日剩余锁定期÷非公开发行股票锁定期所含的交易天数）｝ 2 未上市的股票 最新价 股票 的政策风险篇 [5] T 基金公司 保险公司 目录 CONTENTS 股票的政策风险（基金公司） 1 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的百分之十 2 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的百分之十 3 基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 股票的政策风险（保险公司） 1 保险机构投资者持有一家上市公司的股票不得达到该上市公司人民币普通股票的30% 2 保险机构投资者为投资连结保险设立的投资账户，投资股票的比例可以为100% 3 保险机构投资者为万能寿险设立的投资账户，投资股票的比例不得超过80%。 股票 的发行、配股、分红派息流程篇 [6] T IPO资金申购流程 增发流程 配股流程 分红派息流程 上市流程 目录 CONTENTS IPO资金申购流程（4天） 1 T－2日：招股，发行公告 2 T日（申购日）：申购，缴款 3 T＋1日：资金冻结 4 T＋2日：验资，配号 5 T＋3日：中签，返款 6 T＋4日：清算，交割 IPO资金申购流程（3天） 1 T－2日：招股，发行公告 2 T日（申购日）：申购，缴款 3 T＋1日：资金冻结 ，验资，配号 4 T＋2日：中签，返款 5 T＋3日：清算，交割 增发流程 1 T－3日：招股 2 T－2日或T－1日 ：股权登记 3 T－1日或之前：询价区间