《财务报表分析》第8章-swufe.pptVIP

第8章 偿债能力分析 第一节 短期偿债能力分析 一、含义 短期偿债能力也成为支付能力，是指企业流动资产对流动负债的保障程度。 二、短期债务与可偿债资产的存量比较 短期债务的存量，是资产负债表中列示的各项流动负债年末余额。 可偿债资产的存量，是资产负债表中列示的流动资产年末余额。 第一节 短期偿债能力分析 比较方法：差额（营运资本） 比率（流动比率、速动比率、现金比率） （一）营运资本 是指流动资产超过流动负债的部分。 营运资本=流动资产-流动负债 1.流动资产等于或大于流动负债，并不能保证企业流动负债一定能够偿还，因为流动资产变现时间与流动负债要求偿还时间可能不一致；或者时间一致，但变现的数量也有可能不一致。 第一节 短期偿债能力分析 2.鉴于上述原因，一般情况下，企业必须保证流动资产超过流动负债一定金额，这个金额越大，表明二者在时间与数量上能够相配比的可能性也就越大，为此，也常把营运资本称之为流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”。 3.一般而言，营运资本越大，表明企业短期偿债能力越强，反之亦然。 4.营运资本=流动资产-流动负债 =（总资产-非流动资产）-（总资产-权益-非流动负债） =长期资本-非流动资产 第一节 短期偿债能力分析 （二）流动比率 流动比率是全部流动