高级财务会计-第8章__衍生工具会计(下)介绍.ppt

信息披露演变过程 表外业务 披露阶段 表内项目 披露阶段 我国会计准则对于衍生金融工具信息披露的要求 国际会计准则对于衍生金融工具信息披露的要求 8.4 衍生金融工具及其会计处理的相互比较 衍生金融工具的演变 商品 期货 金融 期货 保值类 工具 远期 合同 期权 互换 （1）它们在本质上均为一种合同； （2）这些合同的交易均为“未来时”的交易， 即具有跨期的特征 共同的特征 衍生金融工具会计与一般财务会计的分别： 跨期性 受其他因素的影响，交易结果不确定。 各类衍生金融工具会计的比较 如果我们要对外币业务进行套期保值，那么就要面对套期保值的多种形式，做出相关决策 。 具体工作就是在外汇期货合同、外汇远期合同、外汇期权或者是货币互换这四种交易方式上作出选择。 外汇期货合同 外汇远期合同 是货币互换 外汇期权 （1）A公司可以通过同银行签订远期外汇合同来“锁定”美元汇率，规避汇率变动所带来的风险。如果A公司不采取任何套期保值措施，在年末取得收入时将减少折合的人民币数额 10万元【100*（7.0-7.1）】 如果在2008年年初即与银行签订远期合同，A公司就能锁住美元汇率（1：7.1），实现套期保值的目的。 （2）A公司还可以直接在外汇期货市场上进行交易。在08年1月1日按照1：7.1的价格卖出 10份美元期货合同。到12月31日再买入价格为1：7的同类期货合同。这样，公司即使付出了4000元手续费，却从期货交易中获得了收益 实现了对现金净流量的套期保值。 （3）采用同样的思路进行外汇期权的分析与计算，即若采用卖出期权的方式，形成的费用为1000美元。 分析：上述均能达到套期保值的效果。 从最节省费用的角度看，远期合同最优，期货合同次之，然后才是卖出期权和进行货币互换。 如果汇率的波动大，采用期货合同或期权的方式就有可能再形成套期收益或保值不足。 即使是远期合同的方式最为简单有效 也要依据当时银行远期汇率的实际情况而定 。 各种衍生金融工具会计的比较 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * (2) 2008年6月30日签订支付借款利息及履行互换协议； 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：财务费用 500 贷：银行存款 500 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250 (3) 2008年12月31日签订支付借款利息及履行互换协议； 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：银行存款 1500 贷：财务费用 1500 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250 (4) 2009年6月30日签订支付借款利息及履行互换协议； 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：银行存款 500 贷：财务费用 500 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250 (5) 2009年12月31日签订支付借款利息及履行互换协议； 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：银行存款 2000 贷：财务费用 2000 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250 （6）轧平利率互换协议及归还贷款 借：卖出固定利率协议