信托经营风险案例.ppt

* 第三人代为处理信托事务的责任 代为处理信托事务的认定 信托法律风险 信托公司 委托人A （被告） Z公司（被告 反诉原告） 80%股权 信托 股权 托管人(原告、 反诉被告) 承担连带赔偿责任 股东V 股东W 注册资金2500万元 抽回2000万元 2000万 返还不当得利 2000万 清算 政府决定 注：反诉被法院驳回。 F公司 法律文本管理风险 业务管理风险 信托法律风险 交易法律风险 * 股权管理 表决权-亲自行使与代理行使 关联交易与抽逃注册资本 对外投资的风险控制 大股东控制利润分配 公司型基金或合伙型基金对房地产项目公司股权投资-股权回购与四三二一限制 房产管理 房产保险 房产租赁登记 交易法律风险 * 股权管理 股东责任 交易法律风险 信托 公司 X 公司 受让股权 托管 委托人 A 委托人 B Z公司 质押 Z股权 应付账款 * 股权管理 股东责任 交易法律风险 信托公司 （仲裁被请求人） X公司 （仲裁请求人） 受让股权 委托人 信托 Z公司 （仲裁被请求人） 提起仲裁，请求应付账款 请求承担 连带赔偿 责任 仲 裁 庭 不 支 持 执行 法院 申请执行 仲裁裁决 查 封 固 有 财 产 * 房产管理 预告登记 商品房销售过程中，买方处于弱势地位，卖方可以一房多售 适用范围：涉及取得、转移、变更和废止房屋等不动产物权请求权的情形，均可采用。商品房预购、预购商品房转让、房屋联建、在建设工程抵押。 法律效力：纳入预告登记的请求权具有物权效力。商品房原所有人在预告登记后将房产转让给第三人时，无效。 权利限制： （1）债权消灭 （2）自能够进行不动产登记之日起三个月内未申请登记 交易法律风险 * 房产管理 更正登记 不动产登记簿上记载的物权状况与实际权利状况不符，权利人或利害关系人可申请更正登记 启动程序：权利人或利害关系人申请 更正依据 （1）不动产登记簿记载的权利人书面同意 （2）有证据证明登记确有错误。人民法院生效判决文书、仲裁机构的生效仲裁裁决，其他经过人民法院依法确认的证据。 交易法律风险 * 房产管理 异议登记 利害关系人提出更正登记，不动产登记簿记载的权利人不同意更正，利害关系人可提出异议登记 实际作用 （1）暂时限制登记记载的权利人的权利 （2）暂时排除第三人根据登记簿的公信力取得物权 权利限制： （1）时间限制——申请人在异议登记之日起十五日内不起诉，异议登记失效 （2）权利行使限制——异议登记不当，给权利人造成损害，应当赔偿 交易法律风险 * 担保债权管理 抵押物置换-估值 信托财产解除抵押与再抵押-用途披露 担保财产被查封、冻结 另类财产管理 动产管理的共性问题：保管、储藏、运输、销售、真伪识别、转移交接 艺术品投资企业的税收风险 酒类销售专营管理 交易法律风险 谢 谢！ 李宪明 高级合伙人 锦天城律师事务所 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14层 北京市东城区长安街1号东方广场C1座6层 直线电话： 021 010移动电话电子邮件：xianminglee@ 信托公司经营风险案例 李宪明 高级合伙人 锦天城律师事务所　 二O一四年二月二十七日 目录 法律文本管理风险 业务管理风险 信托法律风险 交易法律风险 法律文本管理风险 业务管理风险 信托法律风险 交易法律风险 * 定义条款 信托资金与信托本金 信托资金指信托计划项下的货币资金 信托本金指委托人加入本信托计划时交付的认购资金 中国与中国大陆 中国指中华人民共和国，在本合同中，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区 《合伙企业法》（2006年）：本法所称合伙企业，是指自然人、法人和其他组织依照本法在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业 法律文本管理风险 * 定义条款 信托利益与信托收益 信托利益指受益人因享有信托受益权从受托人处分配取得的信托财产 信托收益指受托人管理、运用信托财产取得的收入 预期收益率：8%/年 信托收益是否包括信托本金？ 信托利益=信托本金+信托收益—信托财产承担的费用 文本标准化 法律文本概念统一 法律文本概念与业务统计报表、软件系统统一 法律文本管理风险 * 信托计划成立 委托人未按照信托文件约定交付资金 已签署信托合同，交付部分信托资金 委托人的责任 信托计划符合成立条件，受托人有权宣布信托计划成立 人数、最低规模 信托计划不符合成立条件 受托人是否有权宣布信托计划成立 受托人宣布信托计划成立的信息披露内容 法律文本管理风险 * 交易文件履行与信托成立 交易文件的签署先于信托成立 贷款合同、抵押合同、股权转让协议、