烯碳新材.PDF

上市公司研究报告 上市公司研究报告 证券研究报告 有色金属 增 持 首 次 烯碳新材（000511 ） 2014 年08 月11 日 有色金属行业高级分析师：施毅 SAC 执业证书编号： S0850512070008 sy8486@ 021 打造碳产业链龙头地位 有色金属行业首席分析师：钟奇 SAC 执业证书编号： S0850513110001 Zq8487@ 021 有色金属行业高级分析师：刘博 SAC 执业证书编号： S0850512080001 liub5226@ 8 月8 日收盘价：10.02 元 6 个月目标价：12.00 元 021 事件：烯碳新材公布定向增发预案 （修订稿），不超过10 名特定发行对象，认购本次发行的股份后，合计持有烯碳新材股 份数不得超过本次发行后公司股份总数的7%。此次发行股票数量为不超过 17475 万股，募集资金不超过68852 万元。 1. 定增概况：大股东现有股权将进一步稀释。截至2014 年6 月底，银基集团持有烯碳新材 1.58 亿股，占总股本13.69%， 为公司控股股东。若顺利发行，银基集团持股比例不低于11.89%，仍为控股股东，刘成文仍为公司实际控制人。 2. 转型布局碳产业链。自2012 年以来，烯碳新材通过投资和资产臵换的方式先后参股了丽港稀土、三岩矿业、奥宇集团 和奥宇深加工，逐步完成了对碳产业链的战略布局，包括石墨碳、稀土活碳、耐火碳三大子行业。烯碳新材持股51%的奥 宇集团及奥宇深加工属于石墨碳行业；持股40%的丽港