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2017-09-07 发布于天津
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第一章利率模型第一理人利率最早有大主一是利率的一是利率的期前者所的是券期限相同其利率互之後者所的是因期限不同以致利率或收益率不同的情形也是本篇文所要的主要是券的信用及流性期是到期期券收益率的方面在理中有多的最早有三大理分期理期理期券利率是人自在起至券到期止段期的短期利率的平均值因此不同到期期之券其利率之所以不同因人期不同期的短期利率不同所致的期理短期券完全的替代品今天一年期的券次一年期的券其酬率必相等因此短期券利率的差在例子中就是於第二年利率期若期第二年的一年期券利率升高期券此例中的年的平均收益

第一章利率模型第一節傳統理論人們對利率討論最早有兩大主軸一是利率的風險結構(the risk structure of interest rates)。一則是利率的期間結構(the term structure of interest rates)，前者所討論的是，債券期限相同，其利率互異之關係。後者所討論的，是因期限不同以致利率(或收益率)不同的情形，也是本篇論文所要討論的。風險結構主要是從債券的信用風險及流動性來討論。期間結構則是討論到期期間與債券收益率的關係，這方面在傳統財務理論中，有許多的討論，最早有三大理論，分別為:

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