清华同方合并鲁颖电子案例.pptVIP

清华同方合并鲁颖电子案例 一、案例概况 1998年10月30日清华同方与鲁颖电子公司董事会共同发表的《关于清华同方股份有限公司吸收合并山东鲁颖电子股份有限公司预案的说明》，双方约定的合并基准日为1998年6月30日。 清华同方自1997年起在上海证券交易所挂牌上市，主要经营计算机产品及销售、网络软件集成与信息服务、人工环境工程及设备。 鲁颖电子属于电子元件行业，主要生产瓷界电容器、螺旋滤波器和网络电容器，其社会流通股权证在山东省企业产权交易所上市。 清华同方向鲁颖电子股东定向发行人民币普通股，按照1∶1.8的换股比例（即1股清华同方普通股换取1.8股鲁颖电子股份），换取鲁颖电子股东所持有的全部股份，鲁颖电子的法人地位消失。 合并后，清华同方原有股东占存续公司（即合并后的清华同方,下同）的91.63%，鲁颖电子占8.37%。 清华同方将以鲁颖电子经评估后的净资产出资、与其它企业共同投资设立新注册的山东清华同方鲁颖电子有限公司，仍在原地（即山东沂南县）注册，新注册的公司成为清华同方控股的子公司。 换股比例的确定采用每股净资产加成法，即以双方在合并基准日（1998年6月30日）经审计每股净资产为基础，适当考虑合并双方的未来成长性及所拥有的无形资产等其它反映企业价值的因素，计算预期的增长加成系数，最终确定换股比例。 1998年6月30日清华同方与鲁颖电子经审计的每股净资产分别为3.32元