商业银行质押监管融资模式探析.pdfVIP

金融与投资 F NAN 翁 瑟NT 的担保物权亦宣告成立。自此，仓储 梁和纽带，也是风险控制的关键性环 借款企业的违约概率便会上升。 企业除需对货主履行保管义务，承担 节。仓储企业的尽职和履约，不仅能 货物短损、灭失的赔偿责任外，还需 有效保障商业银行第二还款来源的可 质押监管业务风险防范措施 对商业银行履行监管义务，未经商业 靠性和充分性，还能充分约束借款企 银行同意，不得擅自将质押物交付给 业的道德风险。然而，一旦仓储企业 针对质押监管融资业务所涉及的 包括货物所有权人在内的任何当事人。 出现道德风险，与出质人串通或擅自 各种潜在风险，商业银行应当从以下几 借款企业、仓储企业和商业银行 处置质押货物，均将导致商业银行面 个方面加强管理，严格防范业务风险。 三方互相依赖、互为制约，共同的利 临巨大损失。虽然仓储企业也将因此 1、严格审查客户资信。 益驱动促使三者走到了一起。仓储企 承担违约赔偿责任，但由于其收益与 重点考察借款企业的经营能力， 业作为质押货物的接收、移交、保管 责任的不配比性，一旦有更大的利益 包括借款企业的资产负债率是否合理， 和监管平台，在质押监管融资业务中 驱动足以影响仓储企业的道德标准、 现金流量是否充足，业务份额是否逐 起到了举足轻重的作用。 更能弥补其预期损失时，道德风险也 年提高等，综合判断其整体的营运和 仅系于一念之间。可见，同比借款企 盈利能力。除经济实力外，良好的信 质押监管融资风险音晰 业的信用风险而言，仓储企业的道德 用状况是企业履约的必备条件。借款 风险更加缺乏监督性，这也成为质押 企业的历史履约情况、在以往履约中 质押监管融资业务的法律关系呈 监管融资模式下的最主要的风险环节 所表现的履约能力和履约意愿均应作 现出网状式、主体交叉式的特点，既 之一。 为审查重点，凡有不良信用纪录的， 涉及商业银行和借款企业的外部资金 3、仓储企业操作风险。 一 律杜绝与其合作。 运动，又涉及出质人、质权人和仓储 仓储企业在仓储凭证中提示登记 2、防范仓储企业道德风险。 企业的内部货物转移，关系复杂，风 的内容具有较强的导向性，商业银行 在仓储企业的选择上，一般选择 险环节众多。 往往根据仓储凭证上记载的事项确认 实力雄厚、制度完善、网点较多，合 1、借款企业资信风险。 质押货物的品格、数量和质量等。实 作紧密的仓储企业作为主要合作对象。 客户资信风险是商业银行融资业 践中，仓储企业的内部管理往往不够 实践中，从优选择不具备自营业务的 务所普遍面临的一种风险，借款企业 完善，信息不对称、信息失真或信息 仓储企业作为长期合作伙伴，尽量不 往往会因政策变化、经营管理、市场 滞后等因素都会导致仓储企业的决策 选择从事自营业务的仓储企业，从而 竞争、价格波动等因素而无力偿债， 失误，从而形成商业银行对仓储企业 避免仓储企业在价格波动时因逐利冲 也可能会因缺乏诚信而恶意逃废银行 的信赖失真。同时，许多仓储企业人 动而产生的道德风险。对规模较小的 债务。但同比一般融资业务，借款企 员素质偏低、信息化程度落后的现象 仓储企业，则要求由其股东或母公司 业在质押监管融资业务中出现信用风 依然普遍存在，如何在质押监管业务 对仓储企业的监管责任承担连带赔偿 险的概率相对较小。原因在于商业银 中确认监管商品来源的合法性、数量 责任，如遇监管不当或道德风险而造 行