浅议施工集团企业资金管理.doc

浅议施工集团企业资金管理随着我国改革开放的不断深入,最具有时代特征的母子公司制为基本结构的集团企业在全国如雨后春笋般蓬勃发展起来,仅我省取得一级、特级施工资质的施工集团企业就达到上百家之多 集团企业是由多个法人构成的企业联合体。在这个联合体中,除分公司外,子公司及其成员企业同母公司一样,均具有独立的法人资格和相应的财务管理“权利”。因此,如何加强集团企业的财务管理,特别是资金管理已成为摆在集团企业面前的重大课题。本文拟就当前施工集团企业资金管理方面存在的问题、原因及解决问题的对策谈谈自己的看法 当前施工集团企业资金管理存在主要的问题及原因 1.资金管理失控。集团企业管理松散,各成员企业对资金的管理支配权过大。表现为银行开户过多过杂,管理混乱无序,甚至造成成员企业资金帐外循环和资金管理失控的现象 2.资金效益低下。由于集团企业内各成员企业效益的差别,导致整个集团存、贷两高,银行财务费用支出居高不下。集团在金融机构的信用等级不高,融资渠道单一,融资成本高昂。由于没有实现资金的统一集中管理,整个集团无法运用和发挥资金的规模效益获得金融机构的较高的信用评级 3.资金发展不平衡。集团企业内部资金资源的配置不均衡,有的成员企业资金流入充裕,资金存量较大;有的成员企业资金流入溃乏,资金存量短缺,甚至无法保证正常生产经营资金的需要 4.资金风险较大。集团企业总部无法全面监管和掌控所属子公司及其成员企业的担保、抵押等经济行为,子公司及成员企业的经营风险无法及时规避 5.资金周转困难。由于集团企业内部依赖过强,一荣俱荣,一损俱损,风险高度集中,某一子公司成员企业遇到资金周转不畅,可能会拖跨整个集团企业 我认为集团企业当前资金管理存在问题的主要原因:首先是集团企业总部或个别成员企业没有牢固树立集团企业整体效益最大化的财务目标;其次是集团企业没有真正推行全面预算制度的财务管理方式;第三,集团企业内部各级财务决策范围不明确或过于分散;最后是集团企业没有一套行之有效的、统一的资金管理规章制度,或者是有制度而未能严格地执行 解决施工集团企业资金管理存在问题的对策和措施 要解决集团企业资金管理中的问题,我认为集团企业内各成员企业必须牢固树立整体效益最大化的观念;全面推行预算管理制度;解决各级财务管理集权和分权的范围;制定统一的资金管理规章制度。从而做到解决其成员企业的资金周转问题,健康的个体才能组成健康的整体。集团企业在成员企业良好的资金环境基础上,应加强统筹协调,使整个集团的资金运转高效、平衡,符合集团利益最大化的目标,应解决好筹资、投资方面的资金管理工作和成员企业之间资金的统筹协调工作。对集团成员企业而言,主要应做好经营及施工过程中的资金的安排和控制工作,具体的对策和措施有以下几点: 1.强化管理,统一调度。施工集团企业资金管理的许多问题都是由于管理不到位造成的。无论是分权式的集团,还是集权式的集团,集团利益是至高无上的,否则,没有必要组建集团企业。统一的集团,才有统一的行动,才有最大的利益。因此,集团适度收权是必要的,是解决存贷两高、多头开户的关键,是集团进行有效筹资和投资的基础。集团企业应采取有效措施实行财务统一管理,资金统一安排,严格用款计划。定期举行资金平衡调度会,审批各成员企业的用款计划,确保满足合理的资金需求。妥善解决资金供应不足和供应过量两个极端状况下的矛盾 2.灵活运用各种筹资方式,确保筹资渠道畅通。施工集团企业一要整合资源,提高信用等级,通过集中资金管理,满足银行信用评级的规模要求,不仅可以降低筹资成本,贷款也将更为方便,集团企业的经营战略将更为积极主动,即使是在拆东墙补西墙的情况下,只要资金链的完整、有效,扩张仍不失为积极的发展策略。二要注重资本结构调整,重视短期筹资能力拓展。资本结构指债务与股权的比例,适当的资本结构,有利于集团企业目标的实现。因此,集团企业资金管理要在债务与股权之间进行权衡,充分考虑风险与收益,围绕集团目标创造最大价值,在举债与募股方面进行筹资决策。另外,在举债方面应学会充分地利用短期资金融资方式,以缓解企业紧迫的资金短缺困扰。如在借不到长期资金的情况下,可以暂时利用短期资金,等到将来金融市场好转再用长期资金替代 3.提高项目投资决策科学性,避免过度扩张,坚持走持续、稳定发展的道路。首先,施工集团企业设立分(子)公司应进行科学、充分的研究,避免盲目立项、仓促上马。设立成员企业不仅要考虑其盈利能力,更要考虑其独立防御风险的能力。那种给集团带来一分利益,却要集团两分的投入来维系其运转的企业,显然是得不偿失的投资。其次,项目建设资金不能挤占正常的营运资金。现在虽不要求按资金性质分类管理和使用,但实际上仍应考虑资金渠道和承受能力的问题,在总量有限的情况下是维持再生