期货交易风险控制与套保风险案例及启示.pptVIP

期货交易风险控制与套保风险案例及启示 喻猛国 金鹏期货经纪有限公司 中国农业大学期货与金融衍生品研究中心 风险与风险管理 “在现代市场经济条件下，有需求的企业不做保值是傻子，而胡做投机是疯子”——常清 常清：中国期货市场创始人之一、中国农业大学期货与金融衍生品研究中心主任，教授，博士生导师 2008年金融危机后，期货市场功能认识得到进一步深化：期货市场成为规避经济周期引致的价格风险的最佳金融工具 分析探讨思路 风险分类与分析 风险案例及其启示 理解保值风险与管理风险 期货交易与保值风险 不保值的经营风险 保值与投机理念认识风险 市场风险（客观） 操作风险（主观） 管理风险 法律法规与信用风险 不保值的经营风险 经济周期、企业经营与金融工具 价格风险与全面风险管理 案例分析 某轮胎厂倒闭 大豆行业全军覆没 启示 经济周期与企业经营 巴菲特：潮水退去之后，你才知道谁在裸泳 不经历风雨，怎么见彩虹 2002年诺贝尔经济学奖得主卡曼尼说：在美国的统计显示，一家公司创立后5年，仍然存活的机会率是30%~35%，而问卷调查显示，创业者他们估计自己在5年后的成功率有多少，平均答案是80%~90%，有的甚至回答100%”。“他们当中很可能知道平均成功率只是30%~35%，但人们总是以为自己就是那30%~35%，不少人看自身的事情都比现实来得乐观” 风险管理 股市周期的复制 大豆价格与行业周期 沪