第八章巴塞尔协议与资本汇编.pptVIP

第三节 市场风险资本充足率的度量 一、市场风险资本度量的标准化模型 在市场风险资本充足率标准确定上，新协议沿袭并从银行信息披露的角度进一步完善了补充协议提出的两种计量市场风险的方法：一是委员会建议的标准法；二是对交易资产组合采用以VAR为基础的内部模型法。 标准法在本质上是一种“分块法”（Building block)，如图8- 5所示，即根据银行所面临的利率风险、股票价格风险、外汇风险、商品风险分别计算其风险资本要求，再汇总得出总体市场风险资本要求。 图8- 5 巴塞尔资本协议市场风险标准法体系 利率风险敞口 到期日法 一般市场风险 特殊市场风险 一般市场风险 简单法 一般市场风险 特殊市场风险 特殊市场风险 到期日法 期限阶梯法 市场风险资本要求 巴塞尔资本协议标准法体系计算规则 久期法 股权风险敞口 外汇风险敞口 商品风险敞口 第三节 市场风险资本充足率的度量 根据标准法，银行需要首先识别风险敞口。补充协议针对不同的风险类型发布了一系列的风险权重系数，根据风险敞口与风险权重的乘积即可计算资本要求，每块的计算规则不尽相同，主要内容如表 8?13所示。 第三节 市场风险资本充足率的度量 （一）利率风险度量 进行利率风险测算的资产包括所有的固定利率和浮动利率债券、零息债券、利率衍生证券、不可转换优先股，以及一些复合金融产品，这使得利率风险难以量化，因此，在巴塞尔协议Ⅱ将利率风