资本、融资与基金讲...pptVIP

资本市场、融资与基金业务讲座 前言（Preface） 这个讲座包含《资本市场、融资与基金》和《私募股权基金介绍及成功案例解析》两部分； 首先了解资本市场、企业融资、各类基金的基本知识，然后再较深入的介绍私募股权基金（PE)业务。 提 纲 (Outline) 一、 投资银行的介绍 二、 资本市场的介绍 三、 资本结构与公司融资 四、 非银行融资渠道介绍 五、 基金的介绍 六、 地产基金案例 一、投资银行介绍 投资银行概念 Notion 投资银行的作用 不论是企业要从资本市场获得资金，还是PE想实现投资的溢价退出，都必须通过投资银行对企业的承销与上市运作活动实现。 PE（私募股权基金）在完成对一个企业的投资后，未来能否取得理想的收益，除了取决于企业自身的盈利水平，更取决于投资银行能否及时以合适的价格把企业推向资本市场。 投资银行是企业实现融资和PE实现退出所必须经过的一个关键环节。 投资银行与PE的关系 PE业务与投行业务（保荐）相比，相对长期而稳定，国际投行的也把PE作为常规业务； 业务模式：“PE直投+保荐”业务模式 ； 典型案例： 高盛投资并承销分众传媒、雨润食品、雷士照明； 摩根士丹利投资并承销蒙牛乳业、百丽国际、远洋地产； 瑞士信贷投资并承销中国银行（601988）；