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2015 新三板之路！ 中科为-董丰铭 目录  一、新三板发展史；  二、挂牌条件；  三、挂牌作用；  四、挂牌成本；  五、挂牌流程；  六、挂牌时间  七、适合挂牌新三板的企业 一、新三板发展史  2006年 北京市中关村园区企业试点；  2012年 试点范围扩大到上海张江、天津滨海和武汉东湖 高新区；  2013年 全国范围内符合挂牌条件的公司均可申请挂牌。  全国中小企业股份转让系统 /index  截止至2015/5/22挂牌企业2447家 二、挂牌条件：  （一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折 股整体变更为股份有限公司，存续时间可以从有限责任公司成立之 日起计算；  （二）业务明确，具有持续经营能力；  （三）公司治理机制健全，合法规范经营；  （四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；  （五）主办券商推荐并持续督导；  （六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。 三、挂牌作用：  （一）.直接融资：  挂牌公司可以根据自身发展需要，在挂牌同时发行股票，或挂牌后 通过发行股票、债券、优先股等多元产品进行融资。  （二）.股票公开转让：  挂牌后，股票交易方式除了协议转让外，还可选择能有效盘活市场 流动性的做市转让和竞价方式，公司股份可以在全国股份转让系统 公开转让、自由流通。  （三）.价值发现：  在全国股份转让系统挂牌后，二级市场会充分挖掘出公司潜在价值， 企业估值基准也会从挂牌前的净资产变为成长预期。 三、挂牌作用：  （四）.并购重组：  全国股份转让系统挂牌公司可借助市场平台进行产业整合，实现强强联合、 优势互补的乘法效应。  （五）.股权激励：  全国股份转让系统支持挂牌公司以限定性股票、期权等多种方式灵活实行股 权激励计划。  （六）.规范治理：  主办券商、律师事务所、会计师事务所等专业中介机构将帮助公司建立起以 “三会”为基础的现代企业法人治理结构，梳理规范业务流程和内部控制制度， 大大提升企业经营决策的有效性和风险防控能力。 三、挂牌作用：  （七）.信用增进： 挂牌公司作为公众公司纳入证监会统一监管，履 行了充分、及时、完整的信息披露义务，信用增 进效应十分明显。  （八）.提升形象： 挂牌公司作为公开披露信息的公众公司，在公众、 客户、政府和媒体中的形象和认知度都明显提升， 在市场拓展及获取地方政府支持方面都更为容易。 四、挂牌成本：  （一）、中介机构费用：  中介机构费用包括证券公司、会计师事务所、律师事务 所、中科为的服务费用；  （二）、规范成本：  企业规范成本主要包括：建立健全公司治理机制，完善 内部控制，维持其正常运行的成本，如董事会、监事会 和股东大会的运行成本；规范历史经营中遗留问题的支 出，如补缴出资、补缴欠税、不合规问题纠正及风险化 解支出等。 五、挂牌流程：  （一）、确定中介机构；  （二）、理帐团队进场、规范财务；  （三）、证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介 机构进场，尽职调查；  （四）、中介机构设计股改方案，进行股改，完成股份 公司改制； 五、挂牌流程：  （五）、中介机构制作申报材料；  （六）、中介机构向股转公司递交申报材料；  （七）、股转公司意见反馈、审核；  （八）、通过审核，成功挂牌！ 六、挂牌时间：  （一）理帐、财务规范 1-2个月；  （二）中介机构尽职调查