退休后的年度支出.ppt

個人理財規劃 第七章 退休規劃 前言 退休規劃的步驟要從退休生活的設計開始，有夢才能圓。 收入高又保守的家庭，可以購買養老保險及提撥年金來準備退休金；一般家庭則需冒點風險，年輕時就開始提撥收入的一部分做為定期定額投資，利用複利效果來累積退休金。在漫長的退休金投資過程中，要根據生涯變化、投資績效與預期績效的差異，調整投資組合與與儲蓄策略。 第七章 退休規劃 7-1 退休金需求分析 7-2 退休金來源分析 7-3 退休金規劃專題探討 7-4 退休規劃案例分析 7-1 退休金需求分析 想要過一個有尊嚴的晚年，需要事先作退休規劃。除非你是軍公教人員，有較完善的退休金或終身俸保障，否則就必須自籌退休金，把國民年金或企業退休金當作額外福利，才能真正保障晚年生活無虞。 所以，這一節我們要探討的內容有： 一、退休後的年度支出 二、退休後的餘命 三、計算退休金總需求 四、退休生活費分段計算法 五、應準備多少退休金？ 一、退休後的年度支出 退休後的年度支出有二種算法，舉例說明如下： 案例1 張大同先生目前40歲，打算60歲退休，目前月薪資70,000元，月支出54,000元。 1.根據生活水準調整退休支出 退休後生活費現值＝目前的生活費－退休後可減少的支出項目＋退休後可能增加的支出。 表7-1顯示，一個目前月支出54,000元的家庭，退休後只要有30,000元現值的月支出，就可以維持與目前相同的生活水準。 退休年支出調整率＝退休後支出現值30,000元÷目前支出54,000元＝55.56％。 以此種方式算出來的退休生活費用，是現值的觀念。 假設離退休年數為20年，平均通貨膨漲率為3％，退休後屆時的月支出＝30,000元×CF（3％，20年）＝54,183，（CF代表複利終值係數）。 退休後支出調整率不一定在60％左右，先犧牲後享受的螞蟻族，可能期待退休後的生活水準高於工作期間的生活水準，希望的支出調整率可能達80％、90％，甚至100％以上。 表7-1 退休後年支出現值與目前支出 一、退休後的年度支出 2.按照自己的理想重新計算退休後需求 花一點時間想想，儘量具體地把你的夢想寫下來，再給你的夢想一個價錢。 比如說退休後要住在老人休閒住宅，每月含餐費管理費30,000元，每個月打四次高爾夫球，花費10,000元，每年夫妻出國旅行三次，一次4萬元，分攤到每月要10,000元。 另外還要考慮到每月健診與醫療費用平均4,000元，先生攝影與太太插花的嗜好花費各2,000元，合計現值為58,000元。 這是過自己想過生活的代價，比目前的支出還高。假設離退休年數為20年，平均通貨膨脹率為3％，退休後屆時的月支出＝58,000元×CF（3％，20年）＝104,754元，看起來似乎是過於完美不易達到的夢想。 然而有夢才能圓，或許目前的收入只有70,000元，在未來的20年內，就要設法提高收入、提高儲蓄率或提高投資報酬率等方式來實踐夢想。 如果所有欲達成的夢想定價出來後，與目前的資產現況及未來的可能儲蓄能力相差太大，還是要修正原來的期望值，才不至於使夢想成為空想。 二、退休後的餘命 生物醫療科技的進步，人類的預期壽命持續增長，因此算出每年要花多少錢後，還要算出要準備多少年，才能算出退休金總需求。 平均餘命意指一般人在某個年齡之下尚可存活的年數期望值，依照民國92年內政部的統計，男性於出生時的平均餘命為73.40歲，女性為79.31歲。 而根據壽險業所製作的第四回合生命表，男人和女人的平均餘命與政府統計的差不多，而年金生命表，男人則是82歲，女人更高，達86歲。 年金生命表，是壽險業計算年金費率時用來參考的依據。年金生命表的平均餘命，比目前實際的平均餘命高出10歲左右，壽險業者表示，主要是因為現在高齡趨勢下，未來國人平均餘命很可能會愈來愈長。 退休後餘命的估算除了依統計數據外，也可以考慮到個別差異。如家族長輩有多人活到90歲以上時，考慮遺傳的因素，預估自己的餘命時也可以估計到90歲。 建議至少以目前的平均餘命來當作估計的下限，不要自認為體弱多病。只估算自己可活到70歲來作規劃，若屆時還活著卻沒錢用也是個問題。 三、計算退休金總需求 綜合退休後首年月生活支出與退休後餘命，可以依照下列方式計算退休金總需求： 1.簡易法 2.實質報酬率折現法 1.簡易法 假設退休後採取非常保守投資方式，投資報酬率僅等於通貨膨脹率， 退休金總需求＝退休後月支出×12月×退休後餘命（年） 設張三退休後每月生活費30,000元，預計退休後餘命22年，則退休金總需求為：30,000*12月*22年=7,920,000 2.實質報酬率折現法 退休後的投資報酬率－退休後通貨膨漲率＝退休後的實質報酬率 以退休後的實質報酬率為折現率，將退休後首年度支出視為年金，求取年金現值即為