投资金融工具与衍生性金融商品.PDFVIP

第五章 投資金融工具與衍生性金融商品 5-1 第五章 投資金融工具 與衍生性金融商品 IAS 39 「金融工具：認列與衡量」的主要內容，大抵有三個部分， 即金融工具投資、衍生性工具與避險的會計處理。不過，本章僅就金融 工具中的金融資產予以介紹。至於衍生性類金融工具與避險的會計處 理，則留至下一章再予說明。 有關金融工具投資一項，過去，都是依IAS 39的規定來處理，不 過，金融工具投資的規定，將於2015年被IFRS 9所取代。由於IFRS 9的 相關規定，係以IAS 39所規範的金融資產為對象，且其會計處理方法， 皆源自IAS 39 ，因此，對於IAS 39的相關規定，仍有必要加以說明。 ◎權益證券與債務證券： 有關投資工具的種類，可以二分為金融工具與非金融工具。而金融 工具的類別，在會計上，又可以區別為兩大類，即衍生性類與非衍 生性類的金融工具。由於衍生性類金融工具的會計處理方法，是將 其視為金融工具來處理，因此，自是應先明白金融工具的會計處理 方法，方合道理。 經由上面的說明可知，金融資產也可以區別為兩大類，即衍生性類 與非衍生性類的金融資產。其中，非衍生性類的金融資產，又可以 依其投資工具，予以區分為權益證券與債務證券。然則，其意義與 內容為何？茲予說明如下： 5-2 會計及財務分析 權益證券(Equity Securities) ：所謂權益證券，是指用以表彰對某個 體所有權的有價證券，例如普通股與優先股。至於認股權證與股 票賣權和買權(Put and Call Options) ，則屬衍生性類的金融資產。 債務證券(Debt Securities) ：所謂債務證券，是指用以表彰對某個體 擁有債權的有價證券，例如中央公債、國庫券、公司債、商業本 票與可轉讓定期存單。此外，取決於投資者的可贖回優先股，以 及屆某特定日將予以強制贖回的優先股，亦屬債務證券的範圍。 除了上列意義鮮明的權益證券與債務證券之外，尚有可轉換公司 債、可轉換優先股與可收回優先股，由於其中含有嵌入的衍生性類 金融工具，因而IFRS將其歸類為混合工具(Hybrid Instrument)或複合 金融工具。 一、術語說明 權益證券與債務證券的投資，是會計上過去所使用的術語。不論 是權益證券與債務證券，亦不論其為發行或投資，都可以將其稱之為金 融工具(或金融商品，Financial Instrument) 。由於IAS 32與IAS 39是以金 融工具來說明，而金融工具又必須以權益工具、金融資產與金融負債來 定義，因此，先就權益工具、金融資產與金融負債予以定義，最後再說 明金融工具的內涵。 權益工具(Equity Instruments) ： 從定義來說，所謂權益(Equity) ，是指某特定企業其資產減除負債後 的剩餘權利。至於用來表彰該特定企業其剩餘權利的合約權利，則 稱之為權益工具。例如發行公司的普通股，以及可以按某特定價格 購買某特定數量普通股的認股權證。 值得一提的是，所稱權益工具，是從發行企業的觀點來說，如果是 從投資者的角度而言，其將為金融資產。 金融資產(Financial Assets) ： 所稱金融資產，是指現金與權利。至於前述權利的內容，是指取得 他公司股票、債券、票券與外匯等金融工具的資產。顯然，所稱權 利，可以是表彰對特定貨幣數量的請求權利，或是表彰對特定權益 第五章 投資金融工具與衍生性金融商品 5-3 的請求權利，總而言之，則可稱為是表彰對特定金融工具的請求權 利。茲舉數例予以說明如下： 取得表彰某一企業其所有權的憑證。例如持有他公司的股票。 企業有權利自另一方收取現金，或收取其他金融資產的書面合約。 例如應收款項、債券投資、票券投資與外匯投資。 可能按有利的條件，與他人進行交換金融資產或金融負債的合約權 利。例如取得他公司的股票買權或股票賣權。 以企業本身的權益工具，作為交割標的物的「非衍生性類金融