融资租赁的微观功能汇编.ppt

以租代买或先租后买销售??? 为争夺市场，制造厂家在用户首付设备保证金后（通常为设备售价的10%），以租赁的方式向用户提供设备，当用户所付租金达到设备销售价时，设备产权属用户。但由于工程机械单台价值较高，租赁回本周期最短的也要壹年半左右，大部分设备租赁回本周期在3年，最长的甚至达到五年，因此完全意义上的以租代买，对制造厂家来说，几乎不可能，多数情况下，是为了市场开发的需要少量作几台，权当作广告。?? ?先租后买 ?先租后买的方式是以租代买和银行按揭两种方式的结合。即用户先以租赁的方式提取设备，在约定期限内（通常不超过半年），用户所付设备租金达到银行按揭销售要求的首付30%后，办理二至三年银行按揭。这两种方式销量均很小，厂家一般主要在新产品推销过程中使用。 融资租赁销售? ??融资租赁销售目前绝大部分厂家不熟悉，许多厂家往往把以租代买或先租后买当成融资租赁销售。制造厂家目前既不具备融资租赁资质，也不具备融资租赁销售能力。 中联重科作为行业中重要的品牌企业，对融资租赁销售作了初步的尝试，今年四月，与北国投合作，以信托基金的方式完成了一单5300万元的融资租赁销售合同。目前，我们又和一家金融租赁公司正在就一单2000多万元的融资租赁合同进行洽谈。? 综合分析我国工程机械销售方式，各销售方式所占市场份额分布大致为：全款付清份额约占15%，分期付款份额约占20%，银行按揭份额约占65%，而以租代买、先租后买、融资租赁所占份额太小，基本可忽略不计，比较我国同美英等发达国家，我国工程机械销售额的65%是用银行按揭销售方式完成的，而美、英等国工程机械销售额的65%以上是用金融租赁方式来实现的。 3.具有独特的投资功能 就投资功能来说,融资租赁所实现的投资是与设备销售和使用紧密相关的实质性的投资,融资租赁的标的物必须是实物财产,承租人对资金的需求最终是落实到对设备的需求的。 以租赁带动的投资必然会带来设备的使用、产品的生产和就业增长,从而促进社会经济的发展。 4.租赁的资产管理功能颇具特点 租赁的资产管理功能表现在以下几个方面: 一是出租人为承租人提供全面专业的服务,管理效率提高并能避免设备陈旧风险,保持设备的先进性; 二是租赁能够使承租人固定资产变现,提高资产的流动性,优化资产结构; 三是一些租赁交易获得的资产不计入资产负债表,简化了财务手续,减少了管理费用支出,同时有利于保持合理的资产负债比例; 四是出租人运用租赁方式减少设备闲置,承租人运用租赁减少购买设备的资金支出,对整个社会来说,设备得到了充分利用,实现了资源的优化配置。 金融市场学第几章 * 融资租赁涉及的主要税种 融资租赁出租人主要涉及如下税收问题 增值税或营业税 城市维护建设税和教育附加费 印花税 关税 所得税 融资租赁涉及的主要税收问题 融资租赁 经营租赁 出租人 有资质 无论租赁资产所有权是否转移 营业税(5%, 差额计税) 城建税和教育附加(7%+3%,营业税) 印花税(0.5/10000,租金总额) 所得税(25%, 利息收入) 营业税(5%, 租金总额) 城建税和教育附加(7%+3%,营业税) 印花税(1/1000，租金总额) 所得税(25%, 租金收入) 无资质 期满租赁资产所有权给出租人 增值税(17%,进项可以抵扣) 城建税和教育附加(7%+3%,增值税) 印花税(1/1000,租金总额) 所得税(25%, 销售所得) 营业税(5%, 租金总额) 城建税和教育附加(7%+3%,营业税) 印花税(1/1000，租金总额) 所得税(25%, 租金收入) 期满出租人收回租赁资产 营业税(5%,全额计税) 城建税和教育附加(7%+3%,营业税) 印花税(1/1000,租金总额) 所得税(25%, 利息收入) 营业税(5%, 租金总额) 城建税和教育附加(7%+3%,营业税) 印花税(1/1000，租金总额) 所得税(25%, 租金收入) 承租人 增值税(进项可以抵扣) 印花税(0.5/10000 或1/1000,租金总额) 所得税抵减(折旧费摊销) 印花税(1/1000,租赁费) 所得税抵减(租赁费) 增值税或营业税 税务总局《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]514号)和财政部、国家税务总局2003年2月颁布的《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》(财税字[2003]16号)都明确规定经中国人民银行、外经贸部获国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，“无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定征收营业税，不征收增值税。其他单位从事的融资租赁业务，租赁的货物的所有权转让给承租方，征收增值税，不征收营业税；租赁的货物的所有