2015-2016学年江苏中职三年级财务管理（编者陈良、田淑华 江苏科技版）学案：资金需要量的预测.doc

课题：【学习目标】【】【】【】【探究】 一．销售百分比法 1、定义： 根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。 2、步骤： ①分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目和非敏感项目 ②根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比。 ③计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表。 ④计算预测期需要增加的流动资金额 方法一：资产总额-负债与所有者权益总额 方法二：分析计算法 ⑤计算预测期外部筹资额。 外部资金=增加的总额-内部筹资额 3.例题解析：见教材P29例1 二、因素分析法 1．定义：因素分析法是根据企业基期实际资金占用数额和预测期有关因素的增减变化情况，测算企业预测期的资金需要量的方法。 2．计算步骤 ①确定基期资金的合理占用数额。 ②确定预测期有关因素变动对资金需要量的影响 3．例题解析：见教材P30例2 补充： （1）增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数 或=基期敏感资产×预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数 （2）增加的自发负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比 或=基期敏感负债×预计销售收入增长率 （3）增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率 【课堂检测】 下列关于资金需要量预测的说法中，不正确的是（　　）。A．财务预测包括销售预测、资金需要量预测、成本费用预测、收入利润预测等B．资金需要量预测是企业制定融资计划的基础 C销售预测是企业财务预测的起点 D资金需要量预测有助于改善企业的投资决策　某企业2009年年末敏感资产总额为50 000万元，敏感负债总额为25 000万元，全年实现销售收入50 000万元。该企业预计2010年全年的销售收入相对于2009年将增长10%，预计留存收益为1000万元，则该企业预计2009年应追加资金量为（）万元。 A.1 500 B.1 700 C.1 900 D.2 100　　增加的资产：50 000×10%×50 000/50 000=5 000（万元）；增加的负债：50 000×10%×25 000/50 000=2 500（万元）；应追加资金量：5 000-2 500-1000=1 500（万元）【】【课】 在分析资产负债表项目与销售关系时，要注意区分敏感项目与非敏感项目。下列属于敏感项目的是（）。 A.短期借款 B.应付债券 C.留存收益 D.应付职工薪酬 E.应付账款 在利用销售百分比法预测企业外部融资额时，需要考虑的项目不包括（）。 A.长期应收款 B.应付账款 C.存货 D.留存收益增加额 某企业运用销售百分比法预测2010年度的留存收益。2009年度的销售收入为10000万元，实现净利润800万元，预计2010年销售收入将增长15%，销售净利率不变，股利支付率为35%，则该企业预计2010年将增加留存收益（）万元。 A.598 B.700 C.722.5 D.750 写出计算过程： 2009年预计实现净利润：10 000×（1+15%）×800/10 000=920（万元），增加留存收益：920×（1-35%）=598（万元） 某企业2009年年末敏感资产总额为50 000万元，敏感负债总额为25 000万元，全年实现销售收入50 000万元。该企业预计2010年全年的销售收入相对于2009年将增长10%，预计留存收益为1000万元，则该企业预计2009年应追加资金量为（）万元。 A.1 500 B.1 700 C.1 900 D.2 100 写出计算过程： 增加的资产：50 000×10%×50 000/50 000=5 000（万元）；增加的负债：50 000×10%×25 000/50 000=2 500（万元）；应追加资金量：5 000-2 500-1000=1 500（万元）。 表3-3 光华公司资产负债表(20×8年12月31月) 单位:万元 资产 金额 与销售关系% 负债与权益 金额 与销售关系% 货币资金 应收账款 存 货 固定资产 500 1500 3000 3000 5 15 30 N 短期借款 应付账款 预提费用 应付债券 实收资本 留存收益 2500 1000 500 1000 2000 1000 N 10 5 N N N 合计 8000 50 合计 8000 15 要求：（1）确定企业增加的资金需要量 （2）确定企业外部融资需求量 1