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股票期权业务规则解读 东海期货 合规稽查部 2015年1月 目 录 第一部分 业务规则概览 第二部分 业务资格及准入条件解读 第三部分 投资者适当性管理指引解读 第四部分 做市商业务指引解读 第五部分 交易规则解读 第六部分 风控规则解读 第七部分 结算规则解读 1 第一部分 业务规则概览 发文部门 序号 规则名称 1 股票期权交易试点管理办法 中国证监会 2 证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引 3 股票期权试点交易规则 上海证券交易所 4 股票期权试点投资者适当性管理指引 5 股票期权试点做市商业务指引 6 关于上交所股票期权试点结算规则 中国证券登记结算 7 结算参与人期权结算业务管理指引 有限责任公司 8 结算银行期权资金结算业务指引 9 股票期权试点风险控制管理办法 上交所+中国结算 10 股票期权试点经纪合同范本、风险揭示书必备条款 上述规范性文件，均于2015年1月9 日发布。 2 第二部分 业务资格及准入条件 （一）业务资格分类（按主体） （二）业务资格的准入条件 3 （一）业务资格分类 适用对象 业务类型 备注 具有证券经纪业务资格，满足其他基本条件，在开展后备案 经纪业务 分支机构要求：至少1名人员同时取得证券和期货从业资格 取得自营资格（不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套 交易 证券公司 期保值为目的，参与股票期权交易） 做市业务 满足做市业务条件，经中国证监会批准 存续运营的投资者超过200 人的证券公司集合资产管理计划参与股票期权交 其他 易的，参照本指引关于基金的要求执行 取得金融期货经纪业务资格 经纪业务 分支机构要求：至少1名人员同时取得证券从业资格和期货从业资格 中间业务 签订介绍业务协议，备案 期货公司 交易 除法律法规另有规定外，期货公司不得以自有资金参与股票期权交易试点。 满足做市业务条件，经证监会批准，其子公司可以从事股票期权做市业务。 做市 证券期货经营机构开展的其他资产管理业务，应按照合同的约定参与股票期 其他 权交易，并向委托人充分披露有关信息。