AFP考试《金融理财原理》第十三章知识点：用EXCEL函数进行计算.doc

用EXCEL函数进行计算 　 ■如何使用EXCEL 　　■EXCEL常用财务函数 　　■用EXCEL做生涯仿真 　　■用EXCEL作敏感度分析 　　一、AFP考试章节知识点：理财规划运用的主要工具 ? 工具 优点 缺点 复利与年金表 简单 不精确 财务计算器 精确 需要熟悉 EXCEL表 连结运算 省略过程 ? ? 不易解释 套装理财规划软件 综合考虑 内容缺乏弹性? 　　二、AFP考试章节知识点：如何使用EXCEL 　　1、EXCEL使用注意事项 　　①按顺序输入RATE、NPER、PMT、PV、FV、 TYPE。 　　②RATE输入：例如：10%,应输入0.1或10%，与计算器输入10i不同。 　　③TYPE： 1为期初，0为期末，如为0，可缺省。 　　④输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入负号;收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入正号。 　　⑤只要输入任何四个变量，就可以求出第五个变量。 2、EXCEL使用步骤 　　步骤1打开EXCEL 　　步骤2在菜单中选择【插入】功能令在下拉菜单中选择【函数】 　　步骤3出现插入函数对话框，在选令择类别框中选择【财务】 　　步骤4在财务函数中选择需要用的终值、.现值或年金等函数(如FV函数) 　　步骤5依照对话框的提示，输入RATE、NPER、PMT、PV、TYPE的数据，确定后在保存 AFP 格将得到终值FV的结果 　　步骤6也可以在保存格先输入数据，在FV函数输入保存格编号来求终值的结果 　　三、AFP考试章节知识点：EXCEL常用财务函数——PV与FV 　　(一)EXCEL常用财务函数——PV与FV 　　1、PV现值函数 　　①PV (R, N，PMT, FV，0/1)②R为折现率③N为期数④PMT为年金⑤FV为终值⑥0代表期末年金⑦1代表期初年金 　　2、FV终值函数 　　①FV (R，N，PMT, PV，0/1)②R为投资报酬率③N为期数④PMT为年金⑤PV为现值⑥0代表期末年金⑦1代表期初年金 　　(二)EXCEL常用财务函数——PMT与PPMT 　　1、PMT年金函数 　　①PMT (R，N，PV， FV，0/1)②R为折现率或贷款利率③N为期数④PV为现值⑤FV为终值⑥0代表期末年金⑦1代表期初年金 　　2、PPMT本利平均摊还本金函数(计算某期的本金偿还额) 　　①PPMT (R，PER，N，PV，FV，0/1)②R为折现率或贷款利率③PER为第几期④N为期数⑤PV为期初贷款总额⑥FV为期末贷款余额⑦0代表期末年金⑧1代表期初年金 　(三)EXCEL常用财务函数——IPMT与ISPMT 　　1、IPMT本利平均摊还利息函 数(计算某期支付的利息额) 　　①IPMT (R，PER，N，PV，FV，0/1)②R为折现率或贷款利率③PER为第几期④N为期数⑤PV为期初贷款总额⑥FV为期末贷款余额⑦0代表期末年金⑧1代表期初年金 　　2、ISPMT本金平均摊还利息函数(计算某期支付的利 息额) 　　①ISPMT (R，PER-1， N，PV)②R为折现率或贷款利率③PER为第几期④N为总期数⑤PV为期初贷款总额 　　(四)EXCEL常用财务函数——NPER与RATE 　　1、NPER期数函数 　　①NPER (R，PMT，PV, FV，0/1)②R为折现率或贷款利率③PMT为年金④PV为现值⑤FV为终值⑥0代表期末年金⑦1代表期初年金 　　2、RATE利率函数 　　①RATE (N，PMT, PV，FV，0/1)②N为期数③PMT为年金④PV为现值⑤FV为终值⑥0代表期末年金⑦1代表期初年金 　　(五)EXCEL常用财务函数——IRR与NPV 　　1、内部回报率(IRR)：它是指使净现值等于0的贴现率，是收支平衡时的报酬率。 　　2、对于一个投资项目，如果IRRr，表明该项目 财务上具备可行性;相反地，如果IRR 　　IRR与NPV财务函数说明 　　3、IRR内部报酬率函数 　　①IRR (投资CF0，现金流 量数列C1，C2，…，Cn) 　　②现金流量为正数，表示当 期有现金流入，如为负数，表示当期有现金流出。 　　③在退休规划中，工作期现 金流如果设定为正数，则 退休期为负数。计算出的IRR即为实现退休规划所需的报酬率。 　4、NPV净现值函数 　　①NPV (R，投资CF0，现金 流量数列C1，C2，…，Cn) 　　②现金流量为正数，表示当期 有现金流入，若为负数，表 示当期有现金流出。 　　③NPV通常用于比较两个投资 方案何者划算。NPV愈高者愈划算。 　　5、IRR内部报酬率的计算 　　6、NPV净现值的计算 　　EXCEL表格计算NPV数值× (1+折现率)=财务计算器计算的NPV数值 　　(六)EXCE