中美双边投资协定谈判：制度因素、核心条款及应对策略.pdfVIP

nd Working Paper No. 201314 Dec 12 ，2013 梁勇 liang-y@ 东艳 dongyan@ 1 中美双边投资协定谈判：制度因素、核心条款与应对策略 【内容提要】党的十八届三中全会决定提出“以开放促改革”、“加快同有关国家和地区商签 投资协定”，中美双边投资协定谈判是当前中国面临的重要发展机遇和挑战。本文以国际政治 经济学和国际经济学为理论基础，从政治和经济两方面对中美双边投资协定谈判中的核心问 题进行研究。通过对中美两国对外经济政策的决策机制及特点分析，本文研究了中美双边投 资协定中的制度难点；通过对中美两国各自双边投资协定条款分析，并对照微观跨国投资企 业的利益诉求，分析谈判中的核心条款。在对制度因素和核心条款分析基础上，文章结合党 的十八届三中全会决定所确定的新一轮国内改革思路，对中美双边投资协定谈判提出政策建 议。 【关键词】 双边投资协定 对外投资 负面清单 1 梁勇，中国社会科学院世界经济与政治研究所博士后； 东艳，中国社会科学院世界经济与政治研究所副研究员。本 文受国家社科基金青年项目《亚太区域一体化美国路线图与亚洲路线图的竞争性和相容性及中国对策研究（13CGJ043）》资 助，论文提交《国际经济评论》审阅。 1 / 17 中美双边投资协定谈判的重要意义 中美双边投资协定谈判是当前中国面临的重要发展机遇和挑战。谈判对中美经贸关系构 建、中国参与国际规则制定、中国国内经济改革等方面均有具有重大意义。中美双边投资协 定谈判是中美经贸合作的突破口，是中国参与全球贸易投资新规则制定的切入点，是实现十 八届三中全会确定的“以开放促改革”思路的重要规则平台，是中国外商投资体制改革及促 进中国对外投资的推动力，其规则与上海自由贸易试验区的相关试验规则形成对接。 （一）中美双边投资协定谈判的演进与发展 中美投资关系日趋密切，投资模式从美国向中国投资为主的单向投资流动为主，向双向 投资并重转变。改革开放以来，中国从美国实际吸收直接投资额1986 年的3.26 万美元增加 2 到2012 年的 31.3 亿美元。中国在2001 年实施“走出去”战略以来，中国对外直接投资快 速增长，2012 年，中国对外直接投资达到了878 亿美元，其中对美国投资为40.5 亿美元， 同比增长123.5％，美国成为继中国香港之后的中国第二大直接投资目的地。根据邓宁的“投 3 资发展水平理论”，随着一国经济实力的加强，该国的净国际直接投资总额将增加，中国的 投资发展处于邓宁所指的投资发展周期的第三个阶段，即对外直接投资的速度快于吸收外资 的速度。2012 年，中国对美国的直接投资流量已经超过了美国对中国的直接投资流量，中美 双方已经从美国向中国投资为主的单向投资流动为主，向双向投资并重转变。 中国与美国两国在双边投资协定规则制定方面均积累了实践经验。中国自1982 年与瑞典 签订第一个双边投资协定开始，至2013 年6 月，已经签订了128 个双边投资协定，中国的双 边直接投资流向的变化，使中国在BITs 采取的对投资保护的立场也在相应调整，自1998 起， 中国在BITs 谈判时由约束性方法向自由化方法转变，特别是在2003 年后，中国更注重对外 直接投资促进与吸引外资保护的平衡性，在与发达国家签订的协定中，中国逐渐接受高标准 的国际投资保护措施。美国自1982 年与巴拿马签订第一个BITs 开始,至2013 年6 月，已经 4 签订了46 个双边投资协定，美国先后发布了1982 年、1994 年、2004 年和2012 年四个双边 投资协定范本，现行的2012 年