互联网理财产品探微.pdfVIP

l冀瓣爰j秀。，《i}。怨孽系急。 互联网理财产品探微 鬻张庆王越 联网的发展不仅为传统投资产品的销售 给目前传统的银行理财产品带来了巨大 中国互联网理财产品的兴 提供了新的渠道，还大大扩宽了其购买群 的冲击。那么，互联网理财产品相对于 起 体。第三，改革开放以来，伴随着我国经 大家熟知的银行理财产品而言有嘲F些优 2013年，中国互联网行业同金融业济的发展，居民的收入水平也有所提高， 势和劣势呢?笔者从如下4个方面将两 的结合更加深入，一些互联网公司开始 根据《2013年中国统计年鉴》显示，截止 者进行对比。 同金融机构合作，设计并发行线上理财 到2012年底，我国城镇居民家庭人均可 1．投资收益率 产品。2叭3年6月13日阿里巴巴正式推 支配收入已达到24 564．7元。与此同时， 目前，我国银行理财产品的年化收 出余额宝，并在半年的时间内，规模超 在居民资产贬值压力增大的情况下，如何 益率一般处在4％～6％这个区间内，而 过2500亿元。随后，百度金融中心推 通过理财来实现个人财富的保值增值也 互联网理财产品中百度“百发”的预期年 出了预期年化收益率高达8％的“百发”， 成为我国居民急盼解决的一大问题。传 化收益率却能达到8％，网易理财“添金 首发仅4个多小时销售额即突破10亿 统的理财产品由于资金门槛较高等问题， 计划”年化收益率甚至达到10％……目 元。而腾讯也在微信5．0中正式上线理 使一部分居民望而却步，理财需求得不 前来看，互联网理财产品的平均收益率 财通。除此之外，苏宁推出了零钱宝，东 到满足，而这部分人群在我国人口中又占 在6％以上，是高于同期银行理财产品 方财富推出了活期宝……整个互联网理 有相当大的比重。互联网理财产品低门 的。那么其高收益率背后的奥秘又是什 财产品市场一片火热。 槛、操作简便的优点，恰恰满足了这部分 么呢?互联网理财产品的本质是货币基 互联网理财产品的流行并非是偶然 人群的需求。 金的一种销售渠道，投资者将理财资金 现象，而是时代背景下的产物。第一，随 由银行转入上述产品时，产品发行方和 二、互联网理财产品与银行理 着我国金融体制改革的深入和金融市场 基金公司通过系统的对接，为投资者完 财产品对比 的发展壮大，我国金融市场已经开始从 成开户、购买、赎回产品等一站式服务。 最初的产品结构单一、效率低的阶段向 目前我国居民的投资理财渠道主要 第一，货币基金的资金大部分投资于银 产品结构多元化、效率高的新阶段过渡。 有银行存款、债券、股票、外汇、房地产、 行协议存款，还有少部分投资于债券 货币基金这类操作简便、风险较小的投 贵金属、艺术品、银行理财产品以及近 及其他资产，由于目前市场资金面偏紧， 资产品的出现和发展，给互联网理财产 来流行的互联网理财产品。前面几种投 利率普遍较高，一个月的同业存款利率 品提供了现实的投资渠道。第二，在经历 资产品有的收益率太低，难以抵抗通胀 一度高达7．5％，债券收益率也能达到 了2000年的互