2015 年铁合金产品市场回顾及2016 年展望.pdf

上海钢联电子商务股份有限公司 2015 年铁合金产品市场回顾及2016 年展望 2015 年铁合金产量 2015 年1-10 月我国铁合金总产量累计3030 万吨，同比下降5.12%。国内铁合金产量在 2014 年就出现了明显的滞长态势，3786 万吨总产量仅比2013 年3776 万吨增长10万吨，2015 年是我国铁合金产业步入产量下降、产业升级的转折点，价格下降迭至创新低，减产停产明 显增多，龙头企业优势增大。2015 年1-10 月与2014 年1-10 月累计产量相比，湖南下降39.6 万吨，云南下降37 万吨，山东下降36.3 万吨，河南下降33.3 万吨。宁夏受益于电价优势， 前10个月产量同比增产38.1 万吨。分品种来看，2015 年1-10 月粗钢产量累计67510.4 （万 吨），较之2014 年同期（69047.1 万吨）下降2.2%，而硅锰1-10 月产量累计861.67 万吨， 较之2014 年同期（886.41 万吨）下降2.87%，单从数据看硅锰产量下降速度基本与粗钢产 量下滑速度持平，但供大于求的格局严重困扰着硅锰市场。而硅铁市场2015 年1-10 月全国 累计产量为380 万吨，仅完成去年同期的87%。2015 年10 个月，其中有8 个月产量基本都 维持在39 万吨/月以下，只有1 月以及8 月两月维持在40 万吨/月以上。按走势预计，2015 年全国硅铁产量将不会超过450 万吨，较2014 年全年的520 万吨减少13%。 2015 年铁合金进出口情况分析 2014 年全年我国铁合金进口量达251.6 万吨，全年铁合金出口量在133 万吨，2015 年 1-10 月我国铁合金进口量已达296.3 万吨，1-10 月份我国铁合金出口量累计在91 万吨，进 出口量继续两级分化。高关税限制出口等不利产业发展的系列政策迟迟没有调整，外贸逆差 进一步扩大。2013 年逆差 102 万吨，2014 年扩大到 119 万吨，2015 年 1-10 月进一步扩大 到205 万吨(进口296 万吨，出口91 万吨 )。 2015 年市场回顾及2016 年展望 锰系合金市场 锰矿——2015 年 1-10 月份锰矿进口量达 1310 万吨，相比2014 年同期减少6.4 万吨， 减少幅度 4.6%。其中南非、澳大利亚、加蓬、巴西锰矿进口量分别为 538.2 万吨、362.6 万吨、150 万吨、121 万吨，除澳大利亚锰矿进口量缩减外，其余三大主流矿相比去年同期 1 未经许可，请勿转载 上海钢联电子商务股份有限公司 均有不同幅度的增加。其增减幅度分别为，南非锰矿增加12.1%，加蓬锰矿增加25.6%，巴 西锰矿增加76.7%，澳大利亚锰矿减少16.1%。这四种主流锰矿的市场份额有逐步增大趋势， 2014 年1-10 月份市场份额为80%，2015 年1-10 月份相市场份额为89%。主流矿市场份额的 增加主要原因是进口锰矿市场价格连续下跌，市场触及中小矿山的出矿成本，造成大量中小 矿山减产、停产，市场份额急速萎缩。2016 年延续这种市场格局的可能性较大，进口数量 方面相比2015 年有小幅减少的预期 （见图1 ）。 图1 历年锰矿进口量趋势图 来源：钢联数据 市场分析：2015 年锰矿矿山连续下调矿山价格，2014 年12 月份BHP 澳块在4.53 美元 /吨度，截止2015 年12 月份BHP 澳块已跌至2.3 美元/吨度；下跌幅度为49.2%。港口现货 价格走势和外盘价格一致，2014 年10 月份澳块价格33 元/吨度，而2015 年10 月份澳块价 格已降至20 元/吨度，下跌幅度为39.4%。 进口锰矿价格的下跌，主因是进口锰矿供应严重过剩，需求疲软。供应端，主流矿山 产量在2015 年没有减小迹象，相比2014 年基本持平，个别矿山产量甚至小幅增加。需求端， 南方工厂全年开工率在40%以下，大量工厂停产减产，进口锰矿需求呈减弱趋势。造成锰矿 市场供过于求的局面。 2016 年展望：预期2016 年锰矿供过于求