基于多元判别方法的商业银行信用风险度量研究.pdfVIP

2008年第2期 广 西 金 融 研 究 No．2，2008 (总419期) Journal of Guangxi Financial Research General No．419 基于多元判别方法的商业银行信用风险度量研究 倪 泽 强 (合肥学院管理系，安徽合肥 230601) 摘 要：本文以我国机械行业上市公司为研究样本，运用统计分析中的多元判别方法建立了预测企业信用风险程度的判 别模型，研究结果表明模型具有较高的判别准确率。该模型适用于我国商业银行对机械行业企业的信贷分析，对商业银行建 立和优化自身的信用风险度量模型也具有一定的参考价值。 关键字：信用风险；度量模型；判别分析；上市公司 中图分类号：F832．33 文献标识码：A 文章编号：1002—6452(2008)1-0047—03 一 、 引言 中 =∑ ( — )( — ) ，Z 代表各组的均值，z代 信用风险一直是我国商业银行风险管理的主 表全部z值的均值， 代表各组指标的均值向量， 要形式，鉴于现代风险度量模型需要大量积累的历 Ⅳ代表全部指标的均值向量，Na代表由对应权重组 成的列向量。 史数据，其在我国的运用尚不具备充足的条件，现 2 —— 实的选择是我国商业银行可结合自身特点，采用信 其组内平方和为 =∑∑( 一Z ) aEa， 用评分等方法来计量商业银行信用风险，同时积极 改善内外部环境，逐步向高级信用风险度量方法过 其中E：∑2艺?I( 一 )( 一 )，。 渡。为此，本文利用数理统计中的多元判别分析方 a=l j=l 法，来研究我国商业银行信用风险的度量。 从方差分析的角度看，权重的确定就是满足上 述组间平方和最大，而同时组内平方和最小，故构 二、基于多元判别分析模型的实证研究 造统计量F 二 ! ：—(n1+nz-—2)aBa SSE／(n1+n2—2 (2—1)aEa ，则 (一)建模的基本思想 多元判别分析，是根据已知类别的事物 (自变 F应充分的大。此时权重向量正好是l 一l El：0中 量)的性质，通过观察或测量到若干变量值，从中 最大特征值l 所对应的特征向量 ，解此式可求得 筛选出能提供较多信息的变量并建立函数式 (自变 权重向量a，从而构造出一个综合判别指标Z来衡 量企业的信用状况。 量的多元线性组合，即判别函数)，然后对未知类 (二)变量和样本选取 别的新事物进行判断，并将之归人已知的类别中的 为简化研究起见，本文采用企业的财务指标 一 种统计方法。其建立判别函数的基本思想如下： 作为判别函数的自变量，考虑到企业信用水平不仅 设已知类别为两组，( ， 1，… 1 )和( ， 2··《：)