中天钢铁集团有限公司2016年公司债券（第一期）.pdfVIP

公司债券信用评级报告 宏观经济不景气影响，下游需求整体下滑， 钢铁价格走低，在行业产能全局性过剩的情 况下，钢铁企业面临的经营压力较大。 2．2012年以来，公司面临钢材价格下跌、 钢铁行业景气度不足等不利因素，如果未来 市场情况不能明显好转，可能会对公司的盈 利能力和偿债能力带来不利影响。 3. 近年来铁矿石等原材料价格波动较 大，未来，若铁矿石价格上涨，公司可能面 临一定的成本风险。 4．公司铁矿粉进口规模较大，近年来人 民币汇率波动较大，公司面临一定的汇率风 险。 分析师 周 馗 电话：010 邮箱：zhouk@ 唐玉丽 电话：010 邮箱：tangyl@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12层 （100022） Http：// 中天钢铁集团有限公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 中天钢铁集团有限公司 （简称 “公司”）前身为成立于1973年的武进轧钢厂。2001年9 月， 原江苏武进钢铁集团公司与董才平等五位主要发起人签订 《关于发起设立武进中天钢铁有限公司 的协议》，设立武进中天钢铁有限公司，初始注册资本为5,000万元。2002 年11月，武进中天钢 铁有限责任公司正式申请改名为 “常州中天钢铁有限公司”。2003年7 月，常州中天钢铁有限公 司注册资本由5,000 万元人民币增资至1,5000万元人民币。2004年6 月，常州中天钢铁有限公司 更名为“江苏中天钢铁集团有限公司”，并在名称变更后，以江苏中天钢铁集团有限公司为母公司， 分别以常州中兴热能有限公司、常州市武进锁厂有限公司、常州中钢房地产建设发展有限公司、 常州诚信正气物资有限公司等4 个公司为子公司，组建江苏中天钢铁集团。2005年2 月，江苏中 天钢铁有限公司正式更名为“中天钢铁集团有限公司”，并在名称变更后，以公司为母公司，分别 以常州中兴热能有限公司、常州市武进锁厂有限公司、常州中钢房地产建设发展有限公司、常州 诚信正气物资有限公司、常州中天利丰储运有限公司等5个公司为子公司，组建江苏中天钢铁集 团。2009年12 月，公司延长经营期限，营业年限由10年变更为20年。2009年12 月，公司吸收 合并常州中兴建材有限公司，注册资本由1,5000万元人民币增至16,731.75万元人民币。2014年 7 月，经全体股东同意，公司注册资本由16,731.75 万元人民币增至50,000 万元人民币，于2024 年7 月1 日前缴清。 截至2015年9 月底，公司总股本为50,000万股，由董才平等14位自然人持有公司全部股份， 董才平为公司的实际控制人 （持股比例为57.20%）。 中天钢铁集团有限公司 4 公司债券信用评级报告 图1 截至2015 年9 月底公司股权结构 资料来源：公司提供 公司经营范围为：许可经营项目：氧 （压缩的）、氧 （液化的）、氮 （压缩的）、氮 （液化的）、 氩 （压缩的）、氩 （液化的）的制造和销售。一般经营项目：钢冶炼，钢材轧制，火力发电，蒸汽 供应，紧固件、拉丝制造加工；加气混凝土砌快；冶金技术服务、装卸服务。 截至2015年9 月底，公司层面下设 15个生产厂，分别为第一烧结厂、第二烧结厂、第一炼 铁厂 （含3个分厂）、第二炼铁厂、钢轧总厂 （含3个分厂）、第一轧钢厂、第三炼钢厂、电炉 炼钢厂、第三轧钢厂、第六轧钢厂、第七轧钢厂、机修厂、热电厂、制氧厂、炉料厂；公司下设 33个职能处室，包括财务审计处、投资部、环保能源处、供应处、销售处、质量管理处、技术中 心、国际贸易部、铁前管理中心、设备处、物流处、信息工程处等部门，拥有在职员工14,072 人。